# L'IA dans l'assurance passe des projets pilotes aux devis en cinq minutes et à une MGA native agents - Vertical Spotlight : assurance - Semaine du 29 septembre 2026

> Newsletter start-ups et capital-risque pour la semaine du 29 septembre 2026. Le Vertical Spotlight consacré à l'assurance : une agence utilisant Kara établit et souscrit une police à 150 dollars en moins de cinq minutes, Gaya réduit un devis habitation d'une heure à 20 minutes auprès de 600 assureurs, Convex a lancé Kinetic, une MGA native IA, sur Quotech, et des souscripteurs ont débattu pour savoir si l'IA rend la tarification plus disciplinée ou plus laxiste.

## Vertical Spotlight : assurance

### Semaine du 29 septembre 2026 : le devis en cinq minutes et la MGA native agents

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*La rotation revient à l'assurance cette semaine. Les podcasts sont revenus sans cesse à la même idée : l'IA dans l'assurance a dépassé le stade des projets pilotes. Elle apparaît désormais dans les chiffres : une police à 150 $ chiffrée et souscrite en moins de cinq minutes, un devis habitation ramené d'une heure à 20 minutes, une nouvelle MGA bâtie dès le premier jour autour d'agents d'IA. Tout le monde ne pense pas pour autant que ce soit une bonne nouvelle pour la discipline de souscription.*

## Le paysage

Pendant deux ans, les professionnels de l'assurance présents dans les podcasts ont parlé de l'IA comme de quelque chose qu'ils « expérimentaient ». Cette semaine, la question a changé. Dans The Voice of Insurance, l'animateur Mark Geoghegan l'a posée directement à Jason Keen, d'Everest :

« Si nous avions parlé il y a deux ans, nous aurions dit : qu'est-ce que vous expérimentez ? Et aujourd'hui, eh bien, vous avez expérimenté. Maintenant, qu'avez-vous mis en œuvre et où obtenez-vous les meilleurs résultats ? »

Les réponses sont venues de tous les niveaux du secteur, et elles se ressemblaient de manière frappante. Personne n'a décrit une IA prenant les grandes décisions de jugement. Tout le monde a décrit une IA qui supprime la paperasse entourant ces décisions :

* *Au niveau des agences* (les boutiques locales qui vendent des polices aux ménages et aux petites entreprises), l'IA décroche désormais le téléphone, recueille les informations dont un assureur a besoin pour tarifer une police, remplit les sites web des assureurs et assemble des comparatifs de devis côte à côte. Florida Risk Partners dit gérer désormais les devis « exactement comme une usine ».
* *Au niveau des assureurs* (ceux qui prennent réellement le risque), Everest et Nationwide ont tous deux décrit une IA qui lit les soumissions entrantes (le paquet de documents qu'un courtier envoie lorsqu'il demande un devis) et en extrait les données. Chez Nationwide, une seule demande agricole ou agroalimentaire peut impliquer « 50 documents, 24 sources de données ».
* *Au niveau des start-ups*, la nouvelle MGA de Convex, Kinetic, est bâtie de zéro autour d'une « usine native agents ». Une MGA, ou agent général délégataire (managing general agent), est une société spécialisée qui souscrit pour le compte d'un assureur. « Agentique » désigne une IA qui exécute seule des tâches en plusieurs étapes au lieu de simplement répondre à des questions.

Keen l'a dit le plus clairement. Le but de l'IA, a-t-il dit, est de donner à « nos souscripteurs et à nos experts sinistres plus de temps pour se concentrer sur le jugement et non sur l'assemblage de données, qui n'a pas de valeur ». Il se souvient d'une époque où le secteur employait « des nettoyeurs de données qui passaient des heures à nettoyer les soumissions qui arrivaient, et ils étaient des centaines ». C'est ce travail qui disparaît.

Le deuxième thème était plus discret mais tout aussi important : *le logiciel devient une couche qui se pose par-dessus les systèmes que les assureurs utilisent déjà, et non un remplacement de ceux-ci.* Gaya est une extension de navigateur qui fonctionne à l'intérieur de n'importe quel système d'agence dont vous disposez déjà. Kara écrit directement dans HubSpot. Nearmap alimente Guidewire avec ses images aériennes pour que les experts « n'aient pas à passer à un autre écran ». Le PDG de Quotech prédit que les souscripteurs accéderont bientôt à sa plateforme surtout via l'assistant de chat IA de leur entreprise, plutôt qu'en se connectant. Les fondateurs qui remportent des contrats sont ceux qui s'intègrent au flux de travail existant.

Le troisième thème est celui à surveiller. Alors que l'IA accélère tout, certains s'inquiètent de ce qu'elle fait à la discipline tarifaire dans un marché où les prix baissent déjà. Cet argument est le Débat à la fin de ce numéro.

## Les entreprises à connaître

### Kara (GetKara.ai) : une réceptionniste IA qui alimente le pipeline commercial

Kara fabrique des agents téléphoniques IA et des outils de workflow pour les agences d'assurance. Ses trois cofondateurs ont dirigé leur propre courtier numérique pendant environ trois ans, construit le logiciel pour eux-mêmes, vendu le courtier à McGowan Companies, puis transformé l'outil interne en produit. Ils le vendent depuis environ 18 mois. Le cofondateur et directeur technique Nikhil Kansal a rejoint David Carothers, animateur de Power Producers, qui utilise Kara dans sa propre agence, Florida Risk Partners. Carothers a livré le compte rendu de retour sur investissement le plus détaillé de la semaine :

* *Prise en charge 24 h/24.* Kara répond à chaque appel, « 24-7-365 », détermine si l'appelant a besoin d'une assurance personnelle ou professionnelle, recueille les détails de souscription et crée automatiquement le contact, l'entreprise et la fiche d'affaire dans HubSpot. Quelqu'un qui appelle à 21 h un samedi reçoit le même suivi automatisé que quelqu'un qui remplit le formulaire du site web.
* *La niche des nettoyeurs haute pression.* La Floride compte beaucoup d'entreprises de nettoyage haute pression, et l'assureur Coterie les couvre. Chaque police ne rapporte qu'environ 150 $ de commission, ce qui rendait l'affaire « non rentable pour moi chaque fois que je dois y toucher ». Désormais, le délai entre l'appel du client et « un devis souscriptible dans sa boîte mail ou sur son téléphone par SMS est inférieur à cinq minutes ». L'agence en écrit cinq à sept par jour, ce que Carothers appelle « une source de revenus de plus de 300 000 $ sur une seule verticale ».
* *Retour sur investissement.* « Je vous ai dit que nous sommes chez Kara depuis deux mois et demi. J'ai écrit assez de prime, dans la commission qui en découle, pour avoir déjà payé Kara pendant plus de deux ans. »
* *Comparaison de devis.* Pour l'assurance habitation, l'agence fait tourner un comparateur de tarifs (QuoteRush), nettoie les résultats, puis utilise Kara pour produire un PDF à son image. Il note chaque option en rouge, jaune ou vert, signale le risque d'erreurs et omissions (le risque que l'agence soit poursuivie pour une faute) et en recommande une. Un exemple typique : une police qui coûte 300 $ de plus par an mais couvre intégralement les dégâts des eaux, face à des polices moins chères qui plafonnent les dégâts des eaux à 10 000 $. Carothers dit qu'en incluant la comparaison, « le taux de conclusion a augmenté ».
* *Les clients ne sont pas gênés de parler à une IA.* Les appelants demandent souvent en cours de route : « attendez, je parle à une IA ? » Kara dit oui, et « ils terminent quand même la conversation avec elle ».

Un détail plus modeste mais à noter : demander aux nouveaux prospects comment ils souhaitent être contactés (e-mail, SMS ou téléphone) « a littéralement sans doute triplé l'engagement ». Carothers en attribue le mérite à son fils aîné, qui dirige les lignes de particuliers à l'agence.

*(Power Producers Podcast, « Building an AI-Powered Insurance Agency with Nikhil Kansal », 23 septembre 2026)*

### Gaya : saisie automatique pour les sites d'assureurs, en route vers des « book rolls agentiques »

Gaya est une extension de navigateur qui remplit automatiquement les sites de devis des assureurs. Le cofondateur Carl Ziadé dit qu'elle fonctionne désormais avec *600 assureurs* (contre environ 300 il y a six mois, selon l'animateur Jason Cass). L'argument est simple. Cass dit qu'un devis auto et habitation typique prend « une heure sans que le téléphone sonne » ; avec Gaya, « vous pouvez le faire en 20 minutes ». Les clients rapportent « un ROI de 2 à 3x » sur la vitesse de devis. Ce qu'il faut savoir :

* *Pourquoi elle existe.* Les comparateurs de tarifs sont des outils qui récupèrent les prix de nombreux assureurs à la fois. Ils renvoient un prix « rate call one » (RC1), fondé uniquement sur ce que l'agent a saisi. Le vrai prix souscriptible, « rate call three » (RC3), arrive après que l'assureur a vérifié les antécédents de conduite et de sinistres. Certains assureurs, dit Ziadé, affichent délibérément un RC1 agressif pour figurer en tête de liste. Aussi, de plus en plus de producteurs contournent le comparateur et vont directement sur le site de chaque assureur, ce qui est exactement le travail que Gaya automatise. Elle est particulièrement populaire pour les assureurs côtiers et les assureurs de clientèle fortunée (Pure, Chubb, Cincinnati et d'autres) que les comparateurs traitent mal.
* *Intégrations.* En service avec HawkSoft ; Momentum bientôt en service ; une intégration SDK Applied Epic construite avec le courtier régional Heffernan Insurance ; et un bouton natif « Send to Gaya » dans AMS360.
* *La suite.* Un générateur de propositions où les agences peuvent « apporter leur propre clé » pour Gemini ou Claude, un « submission OS », des partenariats qui permettraient à Gaya d'agir comme comparateur et, dans environ six mois, des outils permettant aux *assureurs* de réaliser des « book rolls » (transférer l'ensemble du portefeuille de polices d'une agence d'un assureur à un autre). Par exemple, « Travelers pourrait utiliser Gaya pour book roller votre portefeuille chez eux en une journée ».
* *Le point de vue des assureurs.* Ziadé dit que les assureurs ont « un peu peur » du devis agentique. Cela leur rappelle les anciens robots de capture d'écran d'avant que les assureurs ne construisent de vraies connexions de données, parce que « c'est en fait installé sur votre machine et c'est Claude qui fait le travail ». L'IA permet à un agent d'envoyer une demande de devis à chaque assureur en même temps, ce qui « réduit l'intentionnalité ». La réponse de Gaya est de construire les garde-fous *avec* les assureurs, et Ziadé dit : « beaucoup des plus grosses recommandations que nous recevons viennent de représentants d'assureurs ».
* *Position sur le financement.* Ziadé a souligné que Gaya est rentable et « pas accro à l'argent du capital-risque ». Il pense que cela aide auprès des acheteurs d'entreprise qui s'attendent à l'éclatement d'une bulle de l'IA : « savoir que nous ne nagerons pas nus rassure beaucoup les gens ».

*(Agency Intelligence, « Carl Ziadé On What's Next For Gaya, From Proposals To Agentic Quoting », 22 septembre 2026)*

### Kinetic Insurance Services (Convex) + Quotech : une MGA bâtie autour d'agents d'IA dès le premier jour

Convex, l'assureur spécialisé des Bermudes et de Londres, a lancé Kinetic en juin 2026. C'est un hybride : en partie assureur, en partie plateforme de MGA. Des souscripteurs entrepreneurs la rejoignent comme « cellules » distinctes, obtiennent la capacité de Convex plus de la capacité externe, et reçoivent une pile technologique prête à l'emploi. Le PDG Theo Butt, le directeur technique Andy Roberts et le PDG de Quotech Guillaume Bonnissent ont expliqué son fonctionnement sur InsTech :

* *La construction.* Roberts a passé neuf mois à mettre en place les systèmes centraux. Kinetic a travaillé avec AWS et l'intégrateur de systèmes Prefectus « pour nous aider à construire une usine native agents », couvrant « du premier e-mail qui arrive jusqu'à la génération de nos devis avec le souscripteur très largement aux commandes ». L'objectif : « presque tout notre travail non générateur de revenus est automatisé ». Par-dessus, une petite équipe construit des « superchargers », c'est-à-dire des automatisations pour « toutes ces petites tâches répétitives agaçantes » que demandent les souscripteurs.
* *Pourquoi Quotech.* Kinetic voulait un système d'administration des polices (le logiciel central de tenue des dossiers) qui couvre « de la souscription jusqu'à la partie facturation et encaissements, et pas seulement un ensemble d'écrans de souscription brillants ». Il devait aussi être compatible API et « évoluer vers la compatibilité MCP ». MCP, ou Model Context Protocol, est la norme qui permet aux assistants d'IA de se connecter à des logiciels externes. Bonnissent dit que Quotech a réduit le temps de mise en place de la plateforme pour une nouvelle équipe de souscription du « trois à six mois » habituel à « une question de jours ou de semaines ».
* *Jalons.* Le premier souscripteur a rejoint les Bermudes début août pour monter une cellule sur les industries émergentes. Kinetic vise « trois ou quatre cellules » actives aux renouvellements du 1er janvier 2027, et « au moins deux ou trois cellules de plus » en 2027. Convex elle-même ne compte qu'environ 480 personnes.
* *La prévision de Bonnissent.* Les souscripteurs commenceront leur journée dans une fenêtre de chat IA approuvée par l'entreprise qui, via MCP, leur montre les soumissions de la nuit, les renvois en attente et les questions sur les comptes. « Est-ce dans trois mois ? Est-ce dans six mois ? Non, c'est en fait faisable aujourd'hui. » Le vrai obstacle, dit-il, « est l'adoption plutôt que l'état de la technologie », ainsi que la maîtrise des coûts pour que cela ne devienne pas une grosse facture « parce que chaque utilisateur fait du vibe underwriting, du vibe coding ».

Il a aussi repensé à un projet d'il y a 20 ans chez un ancien employeur, appelé « Underwriters to Underwrite », qui « n'a jamais vraiment fonctionné parce que la technologie n'était pas là ». Kinetic est essentiellement la même idée, retentée maintenant que la technologie existe.

*(InsTech, « Theo Butt & Andy Roberts: Kinetic Insurance Services and Guillaume Bonnissent: Quotech: Building an AI-native MGA from scratch: inside Kinetic Insurance Services (419) », 27 septembre 2026)*

### Everest (Global Wholesale & Specialty) : l'IA dans quatre segments d'activité sur un portefeuille d'environ 4 Md$

Jason Keen est PDG de l'activité de spécialités hors traités d'Everest : près de 4 milliards de dollars de primes, 26 lignes de produits, environ 1 000 collaborateurs et des bureaux à Warren (New Jersey), Londres et Singapour, avec des primes réparties à environ 60 % aux États-Unis et 40 % à l'international. C'est la plus grande organisation de ce numéro à avoir décrit des déploiements d'IA précis :

* *Souscription :* l'IA est « intégrée dans notre flux de souscription. Soumission, ingestion et délai jusqu'au devis. Nous avons constaté une accélération significative. » Keen dit que le temps est la principale mesure, mais que « la précision en est une autre à cause de la cohérence ». Elle est maintenant en service dans « quatre segments de notre activité ».
* *Contrats et sinistres :* « Nous l'utilisons pour nos contrats de réassurance, l'extraction de données et la première déclaration de sinistre. » (La première déclaration de sinistre est le premier signalement d'un sinistre.)
* *Effectifs :* il a évité de répondre directement. « Que les effectifs augmentent ou diminuent, ce que nous voulons en définitive, c'est que nos talents clés… consacrent leur temps à un travail à valeur ajoutée. » Il a noté que l'IA « gère aussi les dépenses, ce qui, dans n'importe quel cycle, devrait être une préoccupation de premier plan ».

Keen a aussi parlé de l'IA comme d'un *risque* qu'Everest assure. Il l'a qualifié d'« IA silencieuse » (silent AI), c'est-à-dire une exposition à l'IA enfouie dans des polices existantes sans être nommée, un peu comme le « cyber silencieux » avant que le cyber ne devienne un produit à part entière. Son point de vue : « Elle doit être soit exclue, soit incluse. »

*(The Voice of Insurance, « Ep317 Jason Keen CEO Wholesale & Specialty Everest Insurance: No time to be stuck in the middle », 22 septembre 2026)*

### Nationwide : des milliers d'agents et 20 % d'un budget de 1,5 Md$

Sur Technovation, le directeur technique de Nationwide, Michael Carrel, a décrit l'IA à l'échelle d'un grand assureur. Environ *20 % d'un investissement technologique de 1,5 milliard de dollars* vont à l'IA, répartis en trois enveloppes :

* *« Everyday AI »* : recherche, synthèse, création de contenu et capacité à construire des agents personnels, déployés auprès de chaque collaborateur.
* *« Flagship AI »* : des projets plus vastes visant la souscription, les sinistres et les modifications de police après émission, qui consistent surtout à donner du sens à des documents non structurés. Dans la souscription agricole et agroalimentaire de grande taille, une demande peut impliquer « 50 documents, 24 sources de données, vous savez, des centaines de champs de données ». La nouvelle approche combine des modèles prédictifs traditionnels avec de l'IA générative et agentique pour réduire le temps nécessaire.
* *Le développement logiciel assisté par l'IA* pour chaque collaborateur technique.

Nationwide a construit « plusieurs milliers » d'agents sur mesure. Son hackathon d'été a réuni 172 équipes et près de 900 collaborateurs, dont 128 venaient de l'extérieur du département technique. Le sentiment des collaborateurs envers l'IA a progressé de 9 % dans son enquête semestrielle. Chaque cas d'usage de l'IA passe par le même examen du comité des risques que Nationwide utilise depuis « 15 ans que nous faisons des modèles d'IA ». Carrel dit que le processus vise à « obtenir des oui rapides, des non rapides ».

*(Technovation with Peter High, « How Nationwide CTO Michael Carrel Is Building an AI-Ready Workforce », 24 septembre 2026)*

### Mantas : l'assurance paramétrique pour quand le cloud tombe

Basil Mimi est un ingénieur logiciel devenu assureur. Il a eu l'idée de Mantas après le plantage d'une application de livraison de repas alors que son bureau commandait le déjeuner. Il s'est dit que si une panne de ce genre frappait sa propre entreprise, « nous perdrions nous aussi beaucoup d'argent ». On ne peut pas contrôler Amazon ou Google, alors il s'est penché sur l'assurance. Cela l'a conduit à la couverture paramétrique, qui paie automatiquement lorsqu'un événement mesurable se produit, au lieu d'attendre qu'un expert évalue les dégâts. Mantas est basée au Dubai International Financial Centre. Elle a attendu un an sa licence, l'a reçue en janvier et a maintenant commencé à vendre.

* *Approche de souscription :* Mantas a construit deux outils, l'un qui surveille en temps réel les risques liés au cloud et aux centres de données, et l'autre qui analyse « tous les événements historiques survenus dans les centres de données… sur plus de 15 ans ». Ils alimentent sa modélisation des pertes attendues et des catastrophes.
* *Marché :* Mimi dit que 67 % des entreprises des Émirats arabes unis dépendent de façon critique du cloud. Mantas cible les moyennes et grandes entreprises via des courtiers de détail, avec une *prime minimale d'environ 10 000 $*. Pour illustrer l'enjeu, il a cité une panne d'AWS de 15 heures « en novembre dernier » et une application de livraison traitant « 20 000 commandes par minute » à 30–40 $ chacune.
* *Positionnement :* elle est conçue pour compléter l'assurance cyber, pas la remplacer. La couverture cyber exige une attaque malveillante ; Mantas paie quelle que soit la cause de la panne. D'autres produits de risque numérique sont en développement.

La remarque de l'animateur Joey Kaplan en dit long sur le marché : « un entretien sur deux que je fais est avec un fondateur d'IA qui prétend utiliser l'IA pour révolutionner l'assurance. Et il m'est de plus en plus difficile de les distinguer. » Mantas s'est démarquée à ses yeux parce qu'il s'agit d'une nouvelle *couverture*, pas d'un nouveau logiciel.

*(Profiles in Risk, « Basil Mimi, Co-Founder & CEO at Mantas - Ep. 865 », 23 septembre 2026)*

### Comotion AI : « Personne n'achète de l'IA. Ils achètent une migration qui aboutit. »

Tim Vieyra est actuaire de formation. Il a cofondé Comotion il y a 13 ans comme société de données et d'actuariat. Sa nouvelle plateforme d'IA permet aux actuaires et aux analystes de poser des questions en langage courant sur des données d'assurance, de finance et de prêts hypothécaires, mais le produit qu'elle vend réellement est plus étroit : la *migration de données*. C'est-à-dire faire passer un portefeuille d'un ancien système à un nouveau, ou dans les systèmes d'un acquéreur après une opération (par exemple le transfert de risque de retraite, où un assureur reprend les engagements de retraite d'une entreprise).

* *Le problème :* dans les migrations traditionnelles, les équipes « découvrent des choses sur les données sources assez tard », généralement seulement lorsque les rapports tournent dans le nouveau système. Dan Griffith, qui conseille Comotion pour son entrée sur le marché américain, a raconté l'histoire d'un projet client appelé « On Time » qui a dû être rebaptisé « About Time ».
* *La solution :* Comotion analyse les données sources dès qu'elles arrivent, de sorte que « disons à la semaine deux de la réception des données ou à la semaine une… vous pouvez dire : voilà, voici vos problèmes de données ». Vieyra dit que cela fait passer les données « du piquet le plus long de la tente au piquet le plus court de la tente ». La tarification est à coût fixe, et la solution peut fonctionner dans les propres systèmes du client avec des « forward-deployed engineers » (terme de Palantir pour des ingénieurs placés sur site chez le client).
* *Une leçon pour les fondateurs :* Griffith a dit que la différence entre les fournisseurs d'IA qui réussissent et ceux qui échouent tient au fait d'être « liés à des cas d'usage très précis ». La version de Vieyra : « alors que le coût unitaire du logiciel baisse… la valeur des données augmente ».

*(Insurtech Leadership Podcast, « Nobody Buys AI. They Buy a Migration That Finishes », 24 septembre 2026)*

### Send, désormais intégré à The Creek : acheter une IA qui fonctionne plutôt que la piloter

Celine Thierry dirige les produits de réassurance, de conformité, de paiements et de maîtrise des pertes de l'éditeur de logiciels d'assurance qu'elle appelle « The Creek », un fournisseur présent depuis « presque 30 ans ». S'exprimant aux rencontres de la réassurance de Monte-Carlo, elle a expliqué pourquoi il avait racheté *Send*, une plateforme de souscription pensée d'abord pour l'IA. Les clients ont vu « beaucoup de POC, beaucoup d'expérience. Et ils ont le sentiment que ce n'est pas vraiment au point ». (Un POC, ou preuve de concept, est un petit projet d'essai.) L'entreprise a donc acquis quelque chose qui fonctionne déjà « pour mettre des choses tangibles directement en place ». Le plan est de relier les données de souscription, de réassurance, de maîtrise des pertes et d'exposition afin que les assureurs voient « ceux qui montrent une tendance difficile » au lieu de se noyer dans les données. Son analyse de la situation : « le marché américain est vraiment prêt à adopter l'IA. J'ai le sentiment qu'en Europe, c'est un peu tôt. »

*(The Reinsurance Podcast, « Monte Carlo #65 - Celine Thierry: What Actually Works With AI in Insurance », 22 septembre 2026)*

### Nearmap : des images aériennes branchées sur les flux de sinistres IA

David Tobias est directeur produit chez Nearmap, qui a fusionné avec la société d'analyse d'assurance Betterview. Nearmap associe désormais ses « images hyper à jour et hyper précises » à une IA qui classe les dommages, et les livre à l'intérieur de Guidewire et d'autres systèmes centraux. Le cas d'usage qui enthousiasme le plus Tobias : quand un client appelle pour un sinistre de toiture et parle à un agent vocal IA, les données de propriété de Nearmap peuvent alimenter cette conversation en temps réel. Cela pourrait « raccourcir le délai entre la première déclaration de sinistre et le paiement ». Sa synthèse : « la technologie a en quelque sorte rattrapé les données ».

*(FNO: InsureTech, « Ep 315: David Tobias, Chief Product Officer, Nearmap », 25 septembre 2026)*

### À signaler aussi

Dans The Reinsurance Podcast, les courtiers en réassurance Carla Moffett et Sam Sweeney ont dit que leur cabinet utilise l'IA pour constituer des soumissions de renouvellement, traiter les données entrantes et examiner des contrats, et utilise sa plateforme d'analyse Sage pour conseiller ses clients. « Je dirais que nous sommes déjà dotés de l'IA. » Sur la responsabilité liée à l'IA, Moffett dit que les réassureurs ne se précipitent pas pour ajouter des exclusions générales, parce que l'« IA silencieuse » est déjà présente dans les portefeuilles de responsabilité professionnelle, de D&O et de responsabilité civile générale.

*(The Reinsurance Podcast, « Monte Carlo #70 - Carla Moffett & Sam Sweeney: Casualty Isn't Softening Like Property », 25 septembre 2026)*

## Un débat : l'IA rendra-t-elle les souscripteurs plus disciplinés, ou leur donnera-t-elle un meilleur prétexte pour baisser les prix ?

La toile de fond est un marché qui s'assouplit : les prix baissent. L'épisode de synthèse de cette semaine, enregistré à Monte-Carlo pour The Voice of Insurance, était plein de souscripteurs qualifiant les baisses de prix de l'assurance dommages aux biens de « décevantes », tandis que Jill Beggs, PDG réassurance d'Everest, préférait le mot « normalisation ». La question évidente est de savoir si l'IA aide le secteur à tenir bon ou l'aide à glisser.

*Le cas optimiste* est venu de Jason Keen. Son argument : les souscripteurs disposent désormais de « 30 ans de données de plus » que leurs prédécesseurs, et « si les gens utilisent les données comme ils devraient, c'est une vision moins subjective, beaucoup plus pilotée par les données, où les chiffres parlent d'eux-mêmes ». Cela produit des repères « vraiment indéniables ». Dans cette optique, l'IA et de meilleures données rendent plus difficile de se leurrer sur le caractère réellement adéquat d'un prix.

*Le cas sceptique* est venu de James Slaughter, d'Apollo, dans la même synthèse :

« Tout le monde parlera de données d'IA et de tout ça. C'est très bien. Mais en réalité, la manière dont c'est utilisé, ce que nous voyons sur certains marchés suggère que les gens ignorent soit les faits et les données qui leur sont présentés, soit qu'ils ont trouvé un outil d'IA magique qui leur permet de souscrire en dessous du niveau d'adéquation, ce qui est possible. Je veux dire, si vous posez la même question à Claude, Copilot et ChatGPT, vous obtiendrez trois réponses différentes. »

En termes simples : si l'on peut persuader le modèle de justifier un prix plus bas, un prix plus bas sera écrit. L'animateur Mark Geoghegan l'a relié à une énigme plus large, suggérant que cela « explique peut-être pourquoi le marché s'est assoupli bien plus vite que beaucoup ne l'attendaient ».

Slaughter voit bien une version positive de la même histoire. Avec toutes ces données, « il est difficile pour un PDG de rester assis avec toutes ces données devant lui, et de ne pas inverser la tendance ». Sa prédiction est que les cycles ne disparaîtront pas mais s'accéléreront : « nous redescendrons plus vite, mais nous devrions repérer la tendance quand elle passe sous le niveau d'adéquation, et nous devrions réagir plus vite. »

La même tension est apparue au niveau des agences. Carl Ziadé, de Gaya, a dit que les assureurs sont mal à l'aise parce que le devis agentique permet à un agent d'envoyer une demande à chaque assureur en même temps. Auparavant, l'effort nécessaire obligeait un agent à décider où chaque affaire devait aller. Ainsi, un côté du marché craint que l'IA ne rende la tarification trop laxiste, et l'autre craint qu'elle ne rende la comparaison trop facile. Dans les deux cas, l'IA supprime une friction qui servait autrefois de frein naturel.

La conclusion de Geoghegan est le bon endroit pour s'arrêter : « La seule chose certaine, c'est que maintenant que l'IA est avec nous dans nos processus de décision de souscription, c'est une question qui va maintenant durer longtemps. » Si vous construisez ou investissez ici, il existe une vraie opportunité pour l'entreprise qui pourra *montrer* que son IA rend les décisions de prix plus cohérentes et auditables, et pas seulement plus rapides. Keen a employé exactement ce mot lorsqu'il a cité « la précision… à cause de la cohérence » comme deuxième indicateur d'Everest.

*(The Voice of Insurance, « SpEp The State of (Re)insurance 2026 », 25 septembre 2026 ; The Voice of Insurance, « Ep317 Jason Keen CEO Wholesale & Specialty Everest Insurance: No time to be stuck in the middle », 22 septembre 2026 ; Agency Intelligence, « Carl Ziadé On What's Next For Gaya, From Proposals To Agentic Quoting », 22 septembre 2026)*

*Le Vertical Spotlight de la semaine prochaine : la fintech.*

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