# BIO 2026에서 물리 기반 스크리닝 부상, 알파폴드 설계자 존 점퍼 앤트로픽 합류

> 2026년 6월 19일부터 25일까지 한 주간의 AI 신약 개발 뉴스레터. BIO 2026에서는 물리 기반 가상 스크리닝(Sandbox AQ와 NVIDIA BioNeMo)이 언어 모델을 앞질렀고, 알파폴드 설계자 존 점퍼는 딥마인드를 떠나 앤트로픽에 합류했으며, 일라이 릴리가 거래 흐름을 주도한 반면 순수 AI 테크바이오 기업들은 조용한 한 주를 보냈다.

## AI 신약 개발 위클리

### 2026년 6월 25일 한 주: BIO 2026에서 물리 기반 스크리닝 부상, 알파폴드 설계자 존 점퍼 앤트로픽 합류

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## 요약

- 이번 주의 중심 무대는 샌디에이고에서 열린 **BIO 2026**이었다. 이 자리에서 Sandbox AQ가 **NVIDIA BioNeMo와의 물리 기반 가상 스크리닝 파트너십**을 발표했고, 신약 개발이 언어 모델을 완전히 **넘어서야 한다**는 목소리가 더 크게 울려 퍼졌다.
- 알파폴드를 이끈 노벨상 수상자 **존 점퍼**가 **딥마인드를 떠나 앤트로픽으로 자리를 옮겼으며**, 보기 드문 인터뷰를 통해 알파폴드를 범용 생물학 AGI가 아닌 좁은 범위의 정교하게 설계된 예측 도구로 재정의했다.
- **일라이 릴리(LLY)**가 이번 주 거래 흐름을 주도했다: Abbisko와의 19억 달러 규모 연구 협약, 78억 달러 규모의 Centessa 인수 완료, 파산한 Sangamo의 유전체 플랫폼에 대한 스토킹호스 입찰, BioArctic과의 신경과학 계약, 그리고 차세대 비만 치료제 Reditrutide에 대한 논란이 된 단일 환자 동정적 사용 프로그램까지.
- **순수 AI 테크바이오 종목(RXRX, SDGR)은 조용한 한 주**를 보냈다. 이번 주 회사별 팟캐스트나 뉴스 흐름은 없었지만, 헬스케어 소형주 전반의 강세에 힘입어 두 종목 모두 상승했다.

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## 이번 주 주요 소식

**물리 기반 스크리닝, BIO에서 주류로 부상하다.** Sandbox AQ CEO 잭 히터리는 컨퍼런스 현장에서 "바이오제약 시장을 위한 NVIDIA의 강력한 플랫폼인 BioNeMo와 AQ State를 결합해" 오젬픽과 마운자로와 동일한 수용체 계열인 GPCR 표적 리간드를 스크리닝할 수 있게 하는 제휴를 발표하며, 개발 기간을 "수십 년에서" "수 주에서 수개월"로 단축한다고 밝혔다([Squawk on the Street](https://app.matterfact.com/podcasts/05799424ef6564c0f37d142d011cbe4c646dfb9c8dac242026616644d3fdc234), 6월 23일). 히터리는 "FDA에 제출되는 모든 신약 중 30% 이상이 이 표적에 집중되어 있다"고 언급했으며, 이 도구가 단순한 결합력뿐 아니라 작용 기전, 즉 작용제인지 길항제인지까지 예측한다고 설명했다.

**알파폴드 설계자, 앤트로픽에 합류하다.** [Machine Learning Street Talk](https://app.matterfact.com/podcasts/fdf293008ee948c976515c6dd24ebab16a07ae2f571c9c6f7ac01853294ac314)(6월 22일)에서 존 점퍼는 자신의 이직을 확인하며, 알파폴드가 범용 파운데이션 모델이라는 시각에 반박했다: "저는 사람들이 적용하려는 '쓴 교훈(bitter lesson)'을 그다지 좋아하지 않습니다. 사실 알파폴드 2는 그와 정반대입니다." 그는 저분자 화합물로 영역을 확장한 알파폴드 3를 신약 설계로 가는 다리로 규정하며 "이제 우리는 이 약물이 정확히 어디에 결합하는지 말할 수 있습니다"라고 밝혔는데, 이는 Isomorphic Labs가 신약 프로그램을 구축하는 토대이기도 하다.

**보기 드물게 검증된 AI 표적 벤치마크.** Verge Genomics CEO 앨리스 장은 자사의 ALS(루게릭병) 협업 프로젝트에서 **AI가 도출한 표적의 83%가 릴리의 습식 실험실 실험에서 검증되었다**고 밝혔다. 이는 릴리가 자체적으로 성공 기준으로 삼은 20%를 훨씬 웃도는 수치이며, 이 중 두 개 표적은 릴리의 내부 파이프라인으로 옵션 행사되었다([This Week in Startups](https://app.matterfact.com/podcasts/00da4f2fb299dcd9fa826824db86923d0535eb22e2f423506e9da1d642aecde2), 6월 22일). 그녀는 테크바이오 거래 구조에 구체적인 수치를 제시했다: "선불금 2,500만에서 4,200만 달러... 마일스톤 총액은 각각 7억에서 8억 달러 사이"이며, 이는 릴리 및 아스트라제네카 알렉시온과 체결한 계약들을 아우른다.

**릴리 내부에서 본 AI 전략.** 수석 부사장 마히 리아삼은 "지난 12개월 동안 목격한 혁신의 양은 이전 10년 동안 본 것보다 많다"며, 세 가지 필터로 구성된 프레임워크를 설명했다: 환자에게 미치는 영향에 따른 투자수익률을 최우선으로 삼고, "AI가 최선의 도구가 아닌" 영역에 대해 솔직하며, 단순히 자동화하는 대신 "업무 흐름을 다시 상상하는 것"이다([Transform NOW](https://app.matterfact.com/podcasts/cacb3facd3a6e85f797a1b7961ec3ead494903f6da464979c613eb2813776944), 6월 23일). 특히 그는 "AI를 신뢰하라"는 프레이밍을 거부했다: "우리는 사실 과학자들에게 AI를 신뢰하라고 말하지 않습니다... AI는 다른 도구들과 마찬가지로 그저 하나의 도구일 뿐입니다."

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## 쟁점

**물리 모델 대 언어 모델.** 이번 주의 가장 뜨거운 긴장 지점이었다. 히터리는 단호했다: "의학에서 가장 큰 문제를 해결하려면 언어 모델을 넘어서야 합니다... 이것들은 물리 기반 모델입니다"([Squawk on the Street](https://app.matterfact.com/podcasts/05799424ef6564c0f37d142d011cbe4c646dfb9c8dac242026616644d3fdc234), 6월 23일). 점퍼의 시각은 이와 상호보완적이지만 결이 다르다. 그는 승리하는 시스템이 범용 모델이 아니라 좁은 범위의 전문 예측기일 수 있다고 보며, 알파폴드는 "매우 좁은 범주의 자연과학 안에서 버튼 하나로 자연 수준의 과학을 예측"한다고 말했다([MLST](https://app.matterfact.com/podcasts/fdf293008ee948c976515c6dd24ebab16a07ae2f571c9c6f7ac01853294ac314), 6월 22일). 투자 관점에서의 시사점은, 단순히 LLM의 규모를 키워 생물학에 적용하는 것이 정답이 아닐 수 있다는 회의론이다.

**생물학에서도 스케일링이 통할까?** 장은 텍스트 AI의 스케일링 서사에 정면으로 도전했다: "우리가 목격한 가장 큰 성과는 사실 데이터와 모달리티의 확장에서 나왔습니다... 중요한 것은 AI를 더 크게 만드는 것이 아니라, 올바른 데이터 쌍을 공급하는 것입니다"([TWiS](https://app.matterfact.com/podcasts/00da4f2fb299dcd9fa826824db86923d0535eb22e2f423506e9da1d642aecde2), 6월 22일). 그녀는 라이다 대 카메라에 비유하며, 독점 보유한 뇌 조직 데이터를 "질병의 분자 수준 그라운드 트루스"라 칭했는데, 이는 경쟁 우위의 핵심을 연산력이 아닌 *데이터 모달리티*로 재정의하는 것이다.

**비만 치료 접근성 형평성.** [The Readout Loud](https://app.matterfact.com/podcasts/6904a6d4ad9c94926563739c3f206f9217037646a192cd6891fd9d97ec3cd935)(6월 25일)에서 STAT의 리지 로렌스는 릴리와 FDA가 "인맥이 두터운" 79세 환자 한 명에게 동정적 사용을 통해 Reditrutide에 대한 접근을 조용히 허용한 경위를 상세히 보도했으며, 이 사안은 "보건 당국 고위 관계자들의 관심"을 끌었는데 이는 "일반적이지 않은" 일이다. 비만 전문의 안젤라 피치 박사는 이에 반박하며 "이 혜택이 적용될 수 있는 사람이 4천만 명에 달한다"고 지적했고, 자신이 릴리에 직접 문의했지만 답변을 받지 못했다고 밝혔다.

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## 주목할 종목

| 티커 | 주가 | 당일 변동 | 52주 범위 | 시가총액 |
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| **LLY** | $1,129.13 | +1.06% | $623.78–$1,182.73 | $1.06조 |
| **SDGR** | $16.14 | +5.28% | $10.95–$23.75 | $12억 |
| **RXRX** | $3.34 | +3.41% | $2.77–$7.18 | $15억 |

**일라이 릴리(LLY)**는 이번 주 거래의 중심이었다. **Abbisko Therapeutics와 19억 달러 규모 연구 협업**을 체결했고(6월 24일), 주당 38달러에 최대 9달러 규모의 CVR을 더해 **78억 달러 규모의 Centessa 인수**를 마무리했으며(6월 24일), **파산한 Sangamo Therapeutics의 유전체 플랫폼 및 프리온 프로그램**에 대해 스토킹호스 입찰자로 나섰다(6월 23일). 이는 릴리가 유전자 편집 역량을 저렴하게 확보하고 있다는 신호다. 또한 **BioArctic BrainTransporter 신경과학 계약**(선불금 3,000만 달러, 마일스톤 최대 7억 7,000만 달러, 6월 22일)도 체결했다. 매도 측 애널리스트들도 이에 발맞춰 움직였다: 리링크는 목표주가를 **1,232달러(아웃퍼폼)**로 상향했고, 베렌베르크는 **1,135달러(홀드)**를 제시했다. 접근성 측면에서 릴리는 **메디케어 GLP-1 브리지 프로그램**(Part D 적격 환자 대상 월 50달러, 7월 1일 시행)의 세부 내용을 공개했다.

**슈뢰딩거(SDGR)**와 **리커전(RXRX)**은 이번 주 회사별 팟캐스트나 뉴스 흐름이 없었다. 기술주 매도세 이후 헬스케어 소형주로의 전반적인 순환매 흐름에 힘입어 두 종목 모두 반등했다(SDGR +5.3%, RXRX +3.4%). RXRX는 3.34달러로 52주 최저가(2.77달러)를 살짝 웃도는 수준에 머물러 있으며, 시가총액은 BIO에서 드러난 AI 테크바이오에 대한 뜨거운 관심에 비해 낮은 편이다. 플랫폼 서사와 공개 시장 밸류에이션 사이의 격차가 계속 벌어지고 있어 주시할 필요가 있다.

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## 파급 효과

- **엔비디아(NVDA)**는 BioNeMo의 영향력을 바이오제약 스택 전반으로 계속 확장하고 있다. Sandbox AQ와의 계약은 GPU 네이티브 물리 기반 신약 개발이 실험 단계를 넘어 인프라로 자리 잡고 있음을 보여주는 또 하나의 증거다.
- **알파벳(GOOGL)/Isomorphic Labs**는 알파폴드 3의 저분자 화합물 역량이 실제 신약 설계로 이어지면서 개념적으로 수혜를 입고 있지만, 점퍼의 앤트로픽 이직은 인재 유지에 대한 조용한 물음표를 남긴다.
- **앤트로픽**은 이제 구조화된 과학 AI 분야의 플레이어로 부상했다. 점퍼 영입은 범용 대화형 모델을 넘어 정교한 생물학 예측 영역까지 야심을 확장하고 있다는 신호다.
- **생태계 매수자로서의 릴리:** Abbisko, Centessa, Sangamo, BioArctic, 그리고 AbSci(1억 달러 라운드) 등 일련의 움직임은 LLY가 AI 신약 발굴 역량과 GLP-1 인접 사업을 동시에 통합하고 있음을 보여준다. 이는 검증된 표적을 공급할 수 있는 테크바이오 플랫폼들에게 꾸준한 수요처가 되고 있다.

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## 지난주 대비 변화

이번 주의 기조는 다음과 같다: 물리 기반 스크리닝(Sandbox AQ와 NVIDIA)과 좁은 범위의 전문화된 알파폴드 후속 기술이 지배적인 기술 서사로 자리 잡았고, 릴리는 가장 활발한 전략적 매수자였으며, 순수 상장 테크바이오 종목(RXRX, SDGR)은 사모 시장과 컨퍼런스 현장의 열기에 비해 여전히 조용하고 저평가된 상태를 유지하고 있다.

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