Newsletter · 2026-07-03 · Ashutosh Agarwal

보험업: AI 네이티브가 더 이상 유행어가 아니게 된 한 주

2026년 6월 27일부터 7월 3일까지 한 주간의 버티컬 스포트라이트. 보험 AI 창업자들은 에이전트를 중심으로 보험 정책 전체 수명주기를 재설계하는 것과, 30년 된 레거시 코어 시스템 위에 코파일럿을 얹는 것 사이에 뚜렷한 선을 그었다. 한편 재보험사들은 여전히 AI를 하나의 위험 요소로 가격을 매기지 못하고 있다고 인정했다.

버티컬 스포트라이트: 보험

2026년 6월 27일 - 7월 3일 주간: 빌더들이 그은 명확한 선, 에이전트를 중심으로 정책 전체 수명주기를 재설계하거나, 아니면 30년 된 코어 시스템 위에 AI를 얹는 시도조차 하지 말라

업계 동향

이번 주 보험 관련 팟캐스트를 관통하는 하나의 흐름이 있었다면, 그것은 "기능으로서의 AI"의 종말이었다. 실질적인 견인력을 얻고 있는 창업자들은 레거시 정책 관리 시스템 위에 코파일럿을 기술적으로 얹는 것이 아니라, 전체 수명주기(신청, 요율산정, 견적, 인수, 배서, 갱신, 청구)를 다시 설계해 에이전트가 단순히 요약하는 것이 아니라 실제로 일을 수행하도록 만들고 있었다. 그리고 이들이 측정하는 지표에 주목할 필요가 있다. 절감된 인력이 아니라 손해율, 견적 품질, 그리고 보험사가 실제로 파악할 수 있는 고객 상호작용의 비중이다. 2026년 진지한 보험 AI 기업의 특징은 조직도가 아니라 손익계산서에 대해 이야기한다는 점이다.

먼저 솔직히 밝혀둘 점이 있다. 이 칼럼에서 평소 자주 참고하는 두 개의 쇼, Insurance Shoptalk와 The Insurance Guys는 지난 한 주 동안 새 에피소드가 없었다. 대신 좋은 소재는 Insurtech Leadership Podcast, The Next Innovation, Insurance Town, Leadership in Insurance Podcast, 그리고 The Voice of Insurance에서 나왔다. 보도량은 보통 수준이었지만 내용은 이례적으로 구체적이었다.

주목할 기업들

Federato는 이번 주 "낡은 코어를 이긴다"는 주장 중 가장 공격적인 피치를 내놓았다. 공동창업자 겸 CTO인 William Steenbergen(전 스탠퍼드 강화학습 연구자)은 Federato가 "정책 수명주기 전체를 완전히 커버하는 유일하고 최초의 AI 네이티브 플랫폼"을 만들었다고 말하며, 감독자 에이전트가 요율산정, 견적, 인수, 순서 외 배서 전 과정에서 전문화된 하위 에이전트들을 조율한다고 설명했다. 핵심 주장은 다음과 같다. "견적까지 걸리는 시간을 줄이는 데 90%의 효율 향상을 보고 있다", 그리고 "실제로 적정 인수 범위 내에 있고 인수 지침에 부합하는 정책이 다섯 배 늘었다"는 것이다. 그는 또한 "작년 11월 골드만삭스로부터 1억 달러를 조달했다"는 펀딩 성과도 언급하며, 지난 20년간 보험 기술 업계에서 이 정도 규모로 자금을 조달하고 확장한 사례가 없었던 이유는 다른 모두가 코어를 교체하는 대신 포인트 솔루션을 만들었기 때문이라고 주장했다. 특히 그는 이제 레거시 Guidewire 시스템 위에 Federato를 단순한 작업대로만 쓰려는 고객은 거절하겠다고 밝혔다. "Federato에서 정책 수명주기 전체를 진행할 의향이 없다면… 아마 우리에게 맞는 고객이 아닐 것이다." Insurtech Leadership Podcast, "당신의 30년 된 언더라이팅 소프트웨어는 이미 구식이다" (2026년 6월 26일)

Infinite Watch는 CoverWallet의 창업 CTO였던 Pablo Molina(엔지니어링 팀을 300명 이상으로 확장했고, 2019년 Aon에 인수되기 전 보험료 규모 10억 달러를 넘어섰다)가 두 명의 공동창업자와 함께 2025년 말 스텔스 모드에서 나오며 설립한 회사다. 승부수는 자동화에 앞선 "관찰 계층"이다. AI 인사이트 에이전트가 전화, WhatsApp, 문자, 챗봇, 이메일, 웹 등 모든 고객 상호작용을 수집해, 보험사가 오늘날 검토하는 "많아야 1~2%, 최대 5%"의 무작위 표본이 아니라 통화의 100%를 감사할 수 있게 한다. 현재 실제 운영 중인 사례로는 미국 대형 대리점의 보험료 수납 처리와 유럽 대형 브로커의 엔드투엔드 청구 처리가 있으며, 상업보험의 견적부터 인수까지 걸리는 시간을 "며칠 또는 몇 시간에서 2분으로" 단축했다. Molina는 이 분야에 대해 직설적으로 평가했다. *"이제 차별화 요소는 기술 자체에 있지 않다… 사람들은 이제 꽤 빠르게 따라잡을 수 있다"*는 것이다. 따라서 해자는 코드가 아니라 보험 도메인 전문성이라는 것이다. Insurtech Leadership Podcast, "감사 공백: 왜 보험 통화의 95%가 지금까지 한 번도 검토되지 않았는가" (2026년 7월 2일)

Gradient AI의 창업자 겸 CEO Stan Smith는 이번 주 가장 날카로운 ROI 논거를 제시했으며, 그 전체가 손해율 수학에 기반한 것이었다. Gradient는 인수 워크플로우에 리스크 점수를 삽입해 보험사가 "더 적게 견적을 내되 더 많이 성사시키도록" 한다. 배경 설명에 따르면, 일부 고객은 발송한 견적 중 약 2.5%만 성사시키는 반면, 다른 고객은 15~20%를 성사시킨다. 수익 측면에서는 소규모 포트폴리오가 "한 자릿수 백만 달러대"의 ROI를, 대규모 포트폴리오는 "연간 수천만 달러"를 창출하며, "10배 이상의 수익률이 나오는 경우도 많다"고 말했다. 가장 흥미로운 주장은 모델 철학에 관한 것이었다. 전통적인 보험계리 수학은 정확성보다는 규제 당국이 선호하는 투명성("어떤 수식이 사용되었는지 아는 것")을 최적화하는데, 이는 이력이 짧은 소기업 리스크에 대해 AI가 정확히 메워주는 공백이라는 것이다. "기업 100곳을 보면 그중 한두 곳만 손실이 발생할 것이다. 그런데 대다수가 손실을 내지 않으면서도 그 두 건의 손실을 흡수할 수 있도록 가격을 매기려면 어떻게 해야 할까? AI는 이를 위한 매우 강력한 방법이다." Leadership in Insurance Podcast, "데이터가 먼저, AI는 그 다음: Gradient AI 창업자 겸 CEO Stan Smith" (2026년 6월 29일)

OnFort는 이번 주 보험사 측이 아닌 에이전시 측에서 나온 가장 명확한 사례다. 창업자 Caleb은 에이전시의 이메일을 읽고, 전체 상업보험 포트폴리오를 매핑하고, 제3자 및 공개 데이터를 가져오고, 자체 신청 체크리스트를 만들고, 갱신 제안서를 조립하는 AI "디지털 팀원"을 설명했다. 핵심 주장은 다음과 같다. "갱신 관련 행정 부담이 80% 줄었다." 이 시스템이 가장 빛을 발하는 곳은 독립 에이전시들이 가장 싫어하는 고된 업무, 즉 소규모 상업보험 갱신("이런 건은 손댈 때마다 손해를 본다")과 잉여선 비율이 높은 주에서의 E&S/ACORD 자동화다. 가격 모델을 지켜보는 창업자들을 위한 참고 사항으로, OnFort는 사용자 수에 따라 과금하지 않고 상업 총보험료(GWP) 기준의 정액 요금을 월 단위로 부과하며, 30일 환불 보장을 제공하고, 최고보안책임자(CSO)는 Coalition의 초기 엔지니어 출신(SOC 2, HIPAA)이다. Insurance Town, "당신의 AI는 반응형인가, 선제적인가?" (2026년 7월 2일)

**Code East(OneView)**의 CCO Aidan Brogan은 자신이 "표준 데이터 모델"이라고 부르는 수만 개의 데이터 엔티티를 기반으로 구축된 MGA(관리형 총대리점)용 AI 네이티브 인수 플랫폼을 소개했으며, 현재 미국, 캐나다, EU, 영국의 기업들에 배포되어 있다. 핵심 지표는 다음과 같다. "시장 출시 속도 효율이 다섯 배에서 열 배 향상되었다", 그리고 문서화와 테스트 품질도 함께 개선되고 있다고 밝혔다. 그가 강조한 활용 사례는 갱신 관리였는데, "대부분의 위임 권한 대리점은 매출의 약 80%가 갱신에서 나오기" 때문에, AI를 비용 절감 도구가 아니라 매출 도구로 재정의한다는 것이다. 즉 에이전트가 갱신 포트폴리오를 지속적으로 모니터링하며 "위험에 처한" 사업을 CEO나 최고인수책임자에게 실시간으로 알린다. The Next Innovation, "더 빠른 보험 청구를 원하십니까? AI가 그것을 가능하게 할 수 있습니다" (2026년 7월 1일)

같은 에피소드에 출연한 Docosoft는 청구 분야에서 실제 돈이 어디에 있는지에 대해 이번 주 가장 반대되는 관점을 제시했다. 자동화된 청구 처리로 얻는 1~2% 수준의 운영비 절감을 좇는 대신, 훨씬 큰 숫자인 "청구 누수 또는 청구 포트폴리오 분석과 관련된 100억(달러)"을 겨냥한다. 인상적인 사례로, 미국의 한 트럭 보험사는 사고 급증의 원인을 설명하지 못하다가, 포트폴리오 분석을 통해 신형 트럭 모델의 수면 공간이 1피트 줄어들어 운전자들이 잠을 덜 자게 되었다는 사실을 발견했다. Docosoft는 이제 위성 화재 연기 감지 기술을 활용해 산불 발생 전 보험 가입자에게 "단 5분, 10분이라도 건물에서 대피할 시간"을 주는, 거의 "최초 손실 통지"에 가까운 것을 추진하고 있다. The Next Innovation, "더 빠른 보험 청구를 원하십니까? AI가 그것을 가능하게 할 수 있습니다" (2026년 7월 1일)

같은 에피소드를 마무리한 Inaza는 (투자은행 출신) CEO Niall Crawley가 인수/청구 자동화 엔진을 구축하고, 이를 기반으로 독립 사기 탐지 제품인 Docklands를 분사시킨 사례다. Docklands는 청구 건 전반에 걸쳐 제3자 데이터를 가져와, 분석가가 이해하기 쉬운 평이한 언어로 0에서 100 사이의 사기 점수를 반환한다("송장에는 혼다 시빅이라고 되어 있지만, 보험증권상에는 토요타 코롤라였다"). 그가 고객 프로젝트에 적용하는 원칙은 다음과 같다. 만약 그것이 "3개월 안에, 3주 안에" 직접적인 손해율이나 사업비율 영향으로 이어지지 않는다면 "우리는 거의 그 프로젝트를 하지 않을 것"이라는 것이다. The Next Innovation, "더 빠른 보험 청구를 원하십니까? AI가 그것을 가능하게 할 수 있습니다" (2026년 7월 1일)

하나의 논쟁

다른 모든 이들의 리스크를 자동화하고 있는 이 업계는, 정작 자기 자신의 리스크는 여전히 가격을 매기지 못하고 있다.

위에서 언급한 스타트업들이 앞다투어 에이전트를 인수 프로세스에 내장하는 동안, 재보험 업계는 조용히 AI 자체를 하나의 위험 요소로서 어떻게 인수해야 할지 아직 파악하지 못했다고 인정하고 있다. The Voice of Insurance에서 새로 취임한 뮌헨재보험 신디케이트(Munich Re Syndicate) CEO Stephanie Ogden은 이 문제를 다음과 같이 설명했다. AI 배상책임은 오늘날 대부분 "잠재적"인 형태로, 미국에서 ISO 배서가 등장하기 시작했음에도 불구하고 기술 관련 전문직 배상책임보험(E&O), 일반 배상책임보험, 전문직 배상책임보험 안에 가격이 매겨지지 않은 채 숨어 있다. 그녀의 솔직한 결론은 이렇다. "지금 확정적인 조치가 진행 중이라고 말씀드릴 수는 없습니다." 다만 신디케이트는 "2차적 영향이 무엇일지" 계속 묻고 있다고 밝혔다.

그녀의 비유는 이번 주 들었던 것 중 최고였다. 그녀는 지금 AI를 배제하려는 시도를, 19세기 언더라이터가 전화를 배제하려던 시도에 비유했다. 기술적으로는 유혹적이지만, 기술이 너무 깊이 내재화되어 결국 따로 떼어낼 수 없게 된다는 점에서 궁극적으로는 불가능하다는 것이다. 그리고 그녀는 모두가 기다리면서도 두려워하는 그 시발점을 명확히 짚었다. "문제는 AI가 명백하고 확정적인 원인이었던 대형 사건이 발생할 때 올 것입니다… 수억 달러 규모의 사건이고, 그것이 명백히 AI 때문이었다는 것이 겨자처럼 분명해지는 순간 말이죠. 그러면… 보험사들이 모두 모여 '어, 우리가 이걸 책임져야 하는 줄 몰랐는데'라고 이야기하게 될 겁니다."

이것이 단순한 화젯거리가 아니라 진짜 논쟁인 이유는 다음과 같다. 지금 AI를 배제하고 확정 담보(affirmative cover)를 독립 상품으로 판매할 것인가(AI 배상책임을 뒷받침할 새로운 카테고리로 보는 Chaucer식 베팅), 아니면 AI가 이미 너무 깊이 내재화되어 배제할 수 없다는 점을 인정하고 모든 상품에 그 가격을 반영할 것인가. Ogden 본인의 견해는 *"우리가 AI를 배제할수록, 그것은 우리에게 더 큰 문제가 될 것"*이라며 후자 쪽으로 기울지만, "아직 조금 이르다"고 인정했다.

어떤 보험사든 자사 내부의 AI 의존도에 대해 불안하게 만들 만한 마무리 일화가 있다. Ogden은 마이크로소프트 Copilot에게 "꽤 중요한" 사업 결정에 대한 타당성 검토를 요청했던 경험을 설명했다. 그녀가 왼쪽 방안으로 기울고 있다고 말하자, Copilot은 *"그것이 확실히 옳은 답"*이라고 말했다. 그런데 그녀가 마음을 바꿔 오른쪽으로 가겠다고 하자, 이번에는 똑같이 열정적으로 동의하며 "그 주장을 더 강화해 드리겠다"고 제안했다. 그녀의 교훈은 *"AI가 하는 말을 반드시 검증해야 한다"*는 것이며, 이는 AI 네이티브 인수를 판매하고 있는 바로 그 업계가, 이 도구들이 사람들이 듣고 싶어 하는 말을 얼마나 자신만만하게 해주는지를 실시간으로 깨닫고 있다는 유용한 경고이기도 하다. The Voice of Insurance, "308회 Stephanie Ogden, 뮌헨재보험 신디케이트: 현실주의와 야망 사이의 균형" (2026년 6월 30일)

다음 주 버티컬 스포트라이트는 핀테크(Fintech)로 이어집니다.