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AI 랩들이 삽을 그만 팔고 직접 땅을 파기 시작하다

AI 신약 개발, 2026년 7월 2일부터 9일까지 한 주. Anthropic이 Claude Science를 내부로 돌려 자체 신약 개발 프로그램을 운영하기 시작하면서, 모델 개발사들이 곡괭이를 파는 입장에서 후보물질을 직접 보유하는 입장으로 옮겨갔다. 한편 DARPA와 CZI는 진짜 병목이 모델의 지능이 아니라 데이터의 양과 다양성이라고 다시 규정했다.

AI 신약 개발

2026년 7월 9일 주간: AI 랩들이 삽을 그만 팔고 직접 땅을 파기 시작하다

1년 동안 프런티어 AI 랩들은 제약사에 곡괭이를 팔고, 금은 광부들이 챙기도록 내버려두었다. 이번 주 그중 한 곳이 직접 삽을 들었다. Anthropic은 이제 Claude Science에서 자체 신약 개발 프로그램을 운영하고 있으며, 이는 조용히 공급업체를 경쟁자로 바꿔놓았고, AI 생물학에서 가치가 실제로 어디에 쌓이는지에 대한 논쟁 전체를 다시 규정한다. 그것이 독점적인 습식 실험실 데이터에 있는지, 아니면 아직 어떤 실험실도 만들어내지 못한 데이터를 제조해낼 수 있는 컴퓨팅 능력에 있는지 하는 논쟁이다.

요약(TL;DR)

  • 이번 주를 규정하는 뉴스는 제품 출시가 아니라 역할의 전환이다. Anthropic은 이제 Claude Science를 이용해 희귀·소외 질환을 겨냥한 자체 신약 개발 프로그램을 운영하고 있다. 무기상에서 채굴자로 옮겨가며, 자신이 판매하던 제약 고객사의 잠재적 경쟁자가 되고 있는 셈이다（Everyday AI Podcast，7월 6일; Limitless，7월 3일）。
  • “AI 랩이 곧 제약회사”인 클럽에는 이제 Anthropic, 구글 딥마인드 산하 Isomorphic Labs, 그리고 Insilico 같은 AI 네이티브 업체들이 함께 이름을 올리고 있으며, 모델 공급업체들이 밸류체인을 따라 내려가 후보물질을 직접 보유하는 방향으로 이동하고 있다（Everyday AI Podcast，7월 6일）。
  • 가상 세포(virtual-cell) 테제가 주류로 진입했다: Mark Zuckerberg와 Priscilla Chan은 질병 치료가 “더 나은 치료제만큼이나 더 나은 도구”에 달려 있다는 CZI의 10년 베팅을 제시했다. 데이터셋과 모델이 먼저이고, 치료제는 그다음이라는 것이다（The a16z Show，7월 9일）。
  • DARPA는 핵심 병목을 직설적으로 다시 규정했다: 생물학에는 데이터 양과 데이터 다양성 두 가지 문제가 모두 존재하며, 시뮬레이션과 합성 데이터가 그 돌파구라는 것이다（Free Radicals，7월 7일）。
  • 상장 종목들에는 조용한 한 주였다: RXRX, SDGR, ABCL, CERT, ABSI, RLAY, DNA, TEM, Isomorphic, Xaira, Iambic, 그리고 엔비디아의 Clara/BioNeMo 모두 실질적인 AI 신약 개발 관련 팟캐스트 보도가 없었다. LLY 주가의 강세는 비만치료제와 순환매 때문이지 AI 때문이 아니다.

이번 주 새로운 소식

이번 주를 관통하는 흐름은 모델 개발사들의 수직 통합이다. Limitless（7월 3일） 방송에서 진행자들은 Claude Science를 “Claude Code가 엔지니어링을 지원하도록 만들어진 방식 그대로, Claude Science는 과학을 지원하도록 만들어졌다”고 규정하며, 가장 무게감 있는 세부 사항을 전했다: “Anthropic은 실제로 그것을 이용해… 일부 희귀 소외 질환에 대한 자체 신약 개발 프로그램을 추진하고 있다.” 이들은 초기 생산성 증거들을 언급했는데, 앨런 연구소가 “과거라면 최대 2년이 걸렸을 100페이지가 넘는 문헌 리뷰를 이제는 완료해내고” 있으며, 일부 분석은 “10분의 1의 시간”에 끝난다고 밝혔다. 또한 한 사용자는 Claude Science를 Ligand AI의 MCP 툴과 결합해 어떤 분자의 활성 부위를 “처음부터(de novo)” 찾아냈다.

Everyday AI（7월 6일）는 이 전략적 포인트를 직설적으로 정리했다: “Anthropic이 이제 약을 만들려 한다.” Claude Science는 “다른 제약사에 AI를 판매하는 데 그치지 않고, 대형 AI 기업이 신약 개발로 직접 뛰어드는 가장 노골적인 시도 중 하나”로 묘사되었다. 진행자들은 Anthropic이 “소프트웨어 공급업체이자 동시에 제약 고객사의 잠재적 경쟁자”가 될 수밖에 없는 뻔한 긴장 관계를 지적하며, 이를 구글 딥마인드의 Isomorphic Labs, Insilico와 함께 “점점 커지는 경쟁”의 일부로 묶었다. Anthropic은 유망한 후보물질을 발견할 경우 이를 어떻게 처리할지는 아직 공개하지 않았다.

더 큰 그림의 비전은 The a16z Show（7월 9일）를 통해 나왔는데, CZI에 대한 Zuckerberg와 Chan의 대담을 재방송한 것이다. 이들의 프레임은 이렇다: “대부분의 주요 돌파구는 기본적으로 새로운 도구의 발명이 먼저 있었다.” 그래서 CZI는 개별 NIH 지원금으로는 감당할 수 없는 “더 장기적이고, 흔히 더 비용이 많이 드는” 인프라(이미징, 세포 아틀라스, 가상 세포 모델)에 자금을 댄다. “대략 10년에서 15년에 걸쳐 1억에서 10억 달러 규모”다. Zuckerberg는 왜 상장된 툴 업체들이 자신들의 틈새에서 계속 벗어나지 못하는지에 대한 단서를 던졌다: “놀라운 성과인 AlphaFold조차… 수십 년 전에 이미 만들어진 공개 데이터셋을 기반으로 구축된 것”이라고 말이다. 그가 주장하는 진짜 우위는 “프런티어 생물학과 프런티어 AI”를 결합해 목적에 맞게 설계된 데이터셋을 새로 만들어내는 것이지, 낡은 데이터 위에서 더 나은 모델을 돌리는 것이 아니다.

강세론 vs 약세론

지난주 우리는 제약을 모델의 지능이 아니라 데이터와 GPU 배분으로 규정했다. 이번 주 그 명제는 DARPA로부터 가장 권위 있는 뒷받침을 받았다. Free Radicals（7월 7일） 방송에서 Mike Koeris 박사는 생물학의 데이터가 “우리 안에 구현된 공간의 복잡성에 비하면 극도로 적다”고 주장했으며, 결정적으로 그 데이터의 종류 자체도 잘못됐다고 지적했다: “핵산 시퀀싱 데이터는 많이 얻지만… 실제로 대사체 데이터는 매우 적었다. 단백질체 데이터도 매우 적다.” 그의 해법은 a16z 대담에 나온 AlphaFold 선례와 그대로 닮아 있다: “AlphaFold가 그토록 성공할 수 있었던 이유 중 하나는 데이터를 걱정할 필요가 없었기 때문이다… 단백질 데이터뱅크에 있는 그 훌륭한 구조들을 만들어내는 데 30, 40년이 걸렸다.” DARPA의 베팅(NODES와 PROSE 프로그램)은 “1~2년 치 컴퓨팅 비용을 지불해 대량의 데이터를” 합성적으로 생성한 뒤 그것으로 학습시키는 것이다.

그래서 흔들리는 질문은 더 날카로워진다: 해자는 독점적이고 다양한 습식 실험실 데이터를 보유한 쪽(CZI의 Biohubs, 통합형 대형 제약사들)에 쌓이는가, 아니면 시뮬레이션을 통해 가장 저렴하게 고품질 합성 데이터를 제조할 수 있는 쪽(컴퓨팅 자원이 풍부한 AI 랩들)에 쌓이는가? Anthropic이 Claude Science를 내부로 돌린 것은 후자 진영에 표를 던진 것이다. 뛰어난 하네스와 컴퓨팅이 수십 년간 축적된 실험 데이터를 대체할 수 있다는 쪽 말이다.

주목할 종목

  • Recursion（RXRX）: 3.76달러, 당일 1.1% 상승했지만 52주 범위（2.77~7.18달러; 시가총액 약 17억 달러）의 저점 근처를 맴돌고 있다. 이번 주 AI 신약 개발 관련 팟캐스트나 뉴스 촉매는 없었으며, 다음 파이프라인 업데이트를 기다리는 조용한 관망 국면이다（FactSet, 7월 9일）。
  • Schrodinger（SDGR）: 16.79달러, 거래량이 가벼운 가운데 당일 4.35% 상승（52주 범위 10.95~23.75달러; 시가총액 약 13억 달러）。새로운 서사는 없으며, 이번 움직임은 이벤트가 아니라 기술적 요인과 순환매에 가까워 보인다（FactSet, 7월 9일）。
  • 일라이릴리（LLY）: 1,216.95달러, 52주 최고가 1,249.45달러 바로 아래에 머물고 있다（시가총액 약 1조 1,500억 달러）。2분기 실적 발표를 앞두고 목표가 상향 러시가 이어졌다: RBC는 1,500달러（기존 1,250달러）로, JP모건은 1,400달러로, Truist는 1,370달러로, Cantor는 1,350달러로, 모건스탠리는 1,347달러로 상향했으며, 모두 긍정적이었고 모두 Zepbound/Mounjaro 비만치료제 모멘텀에 근거했다（thefly, 7월 6~9일）。솔직히 말하면: 이것은 GLP-1과 금리 순환매 이야기이지, AI 신약 개발 이야기가 아니다. Cantor 스스로도 이 그룹이 “순수하게 펀더멘털에 근거하기보다는 AI 종목들에서 흘러나오는 순환매 수혜주로 취급되고 있다”고 경고했다.

연관 산업에 대한 시사점

  • 툴 업체들은 갈수록 커지는 압박에 직면한다. 만약 프런티어 랩들이 모델 판매에서 후보물질 보유로 옮겨간다면, 순수 계산 전문 공급업체들(SDGR, 그리고 비상장인 Iambic과 Xaira)은 점점 더 자신들의 공급업체 자체의 컴퓨팅 예산과 경쟁하게 된다. 이들의 세일즈 포인트가 독점적이고 시뮬레이션하기 어려운 습식 실험실 데이터를 방어 가능한 자산으로 내세우는 쪽으로 옮겨가는지 지켜볼 필요가 있다. 이는 Zuckerberg가 말한, CZI가 구축 중인 바로 그 우위다（The a16z Show，7월 9일）。
  • 합성 데이터는 새로운 쟁탈 자원이 되고 있다. DARPA가 시뮬레이션으로 생성한 학습 데이터에 자금을 대는 것은（Free Radicals，7월 7일） 컴퓨팅 집약적 경로를 검증해주며, 그것이 통한다면 GPU와 시뮬레이션 관련 익스포저(엔비디아의 바이오 스택, Schrodinger의 물리 기반 엔진)에 방향성 순풍이 되고, 통하지 않는다면 데이터가 부족한 단일 자산 바이오텍들에는 위협이 된다.
  • “AI 바이오텍”과 “비만치료제 바이오제약”은 하나의 바스켓처럼 거래되고 있지만 실제로는 완전히 다른 두 개의 테제다. LLY의 급등은 대형 제약주로 흘러드는 자금 흐름일 뿐, AI가 임상 타임라인을 단축시키고 있다는 증거가 아니다. 시세가 이 둘을 뒤섞도록 내버려두지 말라.

지난주 대비 변화

  • 지난주: Anthropic은 Claude Science를 출시했고, 우리는 “제약 파트너십 체결 여부를 지켜보라”고 짚었다. 이번 주 업데이트는 파트너십보다 더 날카롭고 더 파괴적이다: Anthropic은 희귀·소외 질환을 겨냥한 자체 내부 신약 프로그램을 운영하며, 제약업계의 공급업체가 아니라 경쟁자로 자리매김하고 있다.
  • 지난주 우리가 제기한 데이터 대 지능 논쟁은 이제 이름이 있는 권위 있는 목소리(DARPA의 Koeris)와 구체적인 메커니즘(NODES 및 PROSE 프로그램을 통한 시뮬레이션과 합성 데이터)을 갖게 됐다.
  • 이번 주 새로 등장한 것: CZI의 가상 세포 “치료제보다 도구가 먼저” 테제가 널리 청취된 a16z 재방송을 통해 주류 피드에 진입했다.
  • 변함없이 주목할 점: 전용 검색 결과, RXRX, SDGR, ABCL, CERT, ABSI, RLAY, DNA, TEM, Isomorphic, Xaira, Iambic, 엔비디아 바이오 부문 모두 여전히 AI 특화 팟캐스트 보도가 없다. 상장 종목들에는 정말로 조용한 한 주였다.