Newsletter · · Ashutosh Agarwal

오라클은 전력 인허가를 이유로 불가항력을 선언했고, 터빈 제조사들은 둔화가 없다고 말한다 - AI 인프라 전력 공급 - 2026년 9월 29일 주간

2026년 9월 29일 주간 AI 인프라 전력 공급 위클리로, 전력 구축에 관한 사업자와 투자자 팟캐스트를 종합했다. 오라클은 2.45GW 규모의 프로젝트 주피터 캠퍼스에 대해 전력 인허가를 이유로 불가항력을 선언했고, 모건스탠리는 GE 버노바가 2031년과 2032년 인도분 터빈 계약을 협의 중이라고 밝혔으며, 블룸, 붐 슈퍼소닉, 파워시큐어는 현장 발전이 영구적이라고 주장했다.

AI 인프라 전력 공급

2026년 9월 29일 주간: 오라클은 전력 인허가를 이유로 불가항력을 선언했고, 터빈 제조사들은 둔화가 없다고 말한다

지난 수요일, 오라클($ORCL)은 AI 전력 강세론자 누구도 예상하지 못한 일을 했다. 뉴멕시코에 있는 2.45기가와트 규모의 데이터센터 캠퍼스 프로젝트 주피터에 대해 불가항력을 선언한 것이다.

불가항력은 "우리가 통제할 수 없는 일이 일어났으니 아직 책임을 지지 않는다"는 취지의 계약 조항이다. 이번 경우 그 일은 전력 인허가였다.

그날 오전 오라클 주가는 약 4% 하락했다. 이 프로젝트의 전력 공급사 중 하나인 블룸 에너지($BE)도 타격을 입었다. 프로젝트 뒤의 지분 투자자인 블루 아울($OWL)도 미끄러졌다.

그런데 같은 주에, 이번 구축에 실제로 터빈과 엔진을 파는 사람들은 투자자들로 가득 찬 회의장에서 아무것도 달라지지 않았다고 말했다. 예약 한 건도, 인도 슬롯 하나도 달라지지 않았다고.

이 간극이 이번 주의 이야기다. 정치가 이제 실제 계약에 닿고 있다. 장비 수주잔고는 아직 그것을 알아차리지 못했다.

요약

  • 정치가 실제 계약을 때렸다. 오라클의 2.45GW 뉴멕시코 캠퍼스에 대한 불가항력 선언은 전력 인허가 싸움이 기사 제목이 아니라 하이퍼스케일러의 서류에 처음으로 나타난 사례다. 블룸 에너지와 블루 아울이 타격을 받았다.

  • 장비 대기열은 짧아진 것이 아니라 길어졌다. 모건스탠리에 따르면 GE 버노바($GEV)는 이제 2031년과 2032년 인도분 대형 가스터빈 계약을 협의 중이며, 가격은 2030년대까지 계속 오를 것으로 예상된다.

  • "아무도 전력망을 원하지 않는다"는 것이 사업 모델이 되고 있다. 블룸, 붐 슈퍼소닉, 서던 컴퍼니의 파워시큐어는 모두 현장 발전이 임시방편이 아니라 영구적이라고 주장했다. 이는 엔진 제조사, 연료전지, 가스에 중요하다.

새로운 소식

1. 오라클의 불가항력: 반발이 마침내 계약에 닿다

이번 주 Squawk on the Street(9AM Hour, 9월 24일)에서 CNBC의 David Faber는 프로젝트 주피터에서 무슨 일이 있었는지 짚었다. 그의 해석은 이것이 돈 문제가 아니라는 것이다.

"이는 뉴멕시코의 전력 인허가 및 그와 비슷한 사안과 관련된 지연으로, 궁극적으로 최대 2.45기가와트의 전력을 갖춘 캠퍼스를 수용하게 될 전력 확보형 건물(powered shell)의 실제 건설에 지연을 일으킬 수 있습니다."

그의 가설은 오라클이 전원을 켤 수 없는 건물의 임차료를 내기 시작하고 싶어 하지 않는다는 것이다. Leslie Picker는 오라클이 "임대차에 묶여 있다"는 한 소식통의 시각을 덧붙였고, 통지는 임대 기간을 더 길게 만들 뿐이라고 했다. 한 대변인은 이 통지가 "이 다년 프로젝트에 대한 재무적 약정을 바꾸지 않는다"고 그녀에게 말했다. 오라클 자체는 주피터가 "계획된 일정을 유지하고 있다"고 밝히고 "프로젝트 주피터의 전력 계획을 재구상하고 있다"고 언급했다.

Stock Market Today With IBD(9월 24일)에서 진행자들은 이를 블룸과 연결했다. 오라클의 입장에 대한 그들의 요약은 이렇다. "제때 지어지지 않으면 공급업체에 대금을 치르고 싶지 않다는 것입니다. 그리고 그 공급업체 중 하나가 블룸 에너지입니다." 주가는 21일 이동평균선까지 떨어졌다가 반등했고, IBD 진행자는 이를 강세로 읽었다. "ATR이 꽤 높은 종목이 악재를 만났으니, 이건 꽤 나쁠 수도 있었습니다."

왜 중요한가: 몇 달 동안 정치적 반발은 청문회와 인허가 동결 속에 있었다. 이제는 거기에 금액이 붙었다. 한 하이퍼스케일러가 전력이 준비되지 않았다는 이유로 법적 조항을 써서 지급을 미뤘다. 데이터센터 계약을 가진 모든 공급업체가 이번 주 해지 및 지연 조건을 다시 읽을 것이다.

2. 터빈 대기열은 이제 2032년까지 이어지고, 가격은 계속 오른다

이번 주 가장 강세적인 단일 데이터 포인트는 모건스탠리의 Thoughts on the Market, "AI Meets the Physical Economy"(9월 25일)에서 나왔다. 이 은행의 래구나 컨퍼런스에서 막 돌아온 애널리스트 Dave는 전력 장비 전반의 경영진 발언이 놀라울 만큼 일관됐다고 말했다.

"데이터센터 모라토리엄, 정치적 반발, 지역사회의 도전에 관한 헤드라인은 모두 봅니다... 하지만 적어도 전력 장비 회사들은 그런 것을 보고 있지 않습니다."

구체적으로는 이렇다.

  • GE 버노바는 "이제 2031년과 2032년 인도분 터빈 계약을 협의하고 있다."

  • 데이터센터용 현장 설비를 만드는 소형 엔진 제조사들은 2029년과 2030년까지 예약을 받고 있다.

  • 이 장비의 최대 구매자인 유틸리티는 이제 "2030년대 깊숙이까지 점점 더 멀리" 계획하고 있다. "새로운 현상입니다."

  • 가격은 "계속 올랐으며," 기업들은 앞으로도 "2030년대까지" 계속 오를 가능성이 크다고 시사했다. 그의 표현으로는 "누그러질 징후는 아직 보지 못했습니다."

  • 장비 인도에 대한 수주나 슬롯 예약에는 변화가 없다.

왜 중요한가: 공장이 5년 이상 앞까지 매진되고도 가격을 올리고 있다면, 위험은 수요가 아니다. 실행, 그리고 그 대기열 맨 끝의 고객이 2031년에도 존재하는지다. 이는 경영진 본인이 아니라 경영진의 말을 전하는 애널리스트의 보고이지만, 대기업과 소기업 전반에 걸친 일관성이 핵심이다.

3. 현장 발전이 스스로를 "가교"라고 부르지 않게 되다

전혀 다른 세 사업자가 이번 주에 같은 주장을 폈다. 데이터센터는 자체 전력을 만들게 될 것이고, 그것도 영구적이라는 것이다.

블룸 에너지의 상업 부문 책임자. Catalyst with Shayle Kann, "The rush for clean, on-site power"(9월 28일)에서 블룸의 부사장 겸 최고상업책임자 Aman Joshi는 "대부분의 고객이 블룸 솔루션을 영구적인 전력으로 쓰려 한다. 이들은 그것을 가교로 생각하지 않는다"고 말했다. (이 에피소드는 후원받은 "파트너 콘텐츠"이므로 회사의 홍보로 가중하여 받아들여야 한다.)

그의 논거는 전력망 전기가 건물에 도달했을 때의 실제 비용에 관한 것이다. 헤드라인의 "6센트 또는 8센트" 전력은 발전소 출구 가격이다. 거기에 다음이 더해진다.

  • 승압 변압기: "메가와트시당 5달러에서 10달러"

  • 고압 송전: "메가와트시당 또 20달러에서 30달러"

  • 그 위에 변전소와 배전선

그는 LCOE, 즉 발전소 수명 전체의 비용을 전력 단위당으로 평균하는 표준 "균등화 발전원가" 계산도 겨냥했다. 현장 발전에 대해서 그는 이를 "잘못된 계산"이라 불렀는데, 신뢰성, 물 절약, AI의 들쭉날쭉한 부하를 위해 필요한 추가 용량을 무시하기 때문이다. 그는 일부 경쟁 구성은 이런 급등락을 평탄하게 하려고 "더미 워크로드를 돌리는 데 에너지의 15~20%를 낭비한다"고 주장했다.

붐 슈퍼소닉의 CEO. All-In, "Blake Scholl: Why Plane Speed Stalled..."(9월 22일)에서 Blake Scholl은 자사 제트엔진 코어에서 팬을 빼고 발전기를 더하면 데이터센터용 42메가와트 트레일러형 발전소가 된다고 설명했다. 물이 필요 없다. 그의 공장은 "연간 수 기가와트를 생산할 규모로 확장될 것"이며, "향후 5년간 우리는 전력망에 10기가와트 이상을 추가하는 것을 목표로 한다"고 했다. 돈을 찍어내는 사업이냐는 질문에:

"믿기지 않는 돈 찍어내기 사업입니다. 제 평생 다른 어떤 것에도 이런 수요는 본 적이 없습니다... 제 받은편지함에 수십 기가와트의 수요가 있습니다."

첫 엔진은 다음 달에 가동된다. 그다음에는 "전부 경매에 부칠 것"이라고 했다.

서던 컴퍼니의 파워시큐어. Energy Central, "Why Utilities Are Turning to DERs as Power Demand Surges"(9월 25일)에서 파워시큐어의 Todd Jackson은 유틸리티 측 시각을 제시했다. DER, 즉 분산 에너지 자원은 하나의 대형 발전소가 아니라 전력망 곳곳에 퍼진 소형 발전기와 배터리다. 그의 수치는 다음과 같다.

  • 현재 설치된 DER 용량은 약 35~40GW로, 지난해보다 약 33% 늘었다.

  • 업계 전망에 따르면 DER은 **2030년까지 미국 피크 수요의 15%에서 20%**를 충당할 수 있다.

  • 병목은 이동했다. 유틸리티는 발전 용량 문제를 "훌륭히" 해결했고, 지금의 문제는 송전이며 "송전 증설에는 2년, 3년의 기간"이 걸린다.

파워시큐어의 답은 브리지플러스(BridgePlus)라는 제품이다. 왕복동 엔진이 송전선이 지어지는 동안 현장에 전력을 공급하고, 이후에는 비상 전원이 된다.

왜 중요한가: 모건스탠리는 논쟁을 깔끔하게 정리했다. 유틸리티와 대형 터빈 제조사는 "이 모든 데이터센터 수요는 결국 전력망으로 간다"고 말한다. 소형 장비 제조사는 "아무도 전력망을 원하지 않는다"고 말하며 15~20년 계약을 맺는다. 모건스탠리 자체의 견해는 현장 발전이 "2030년에 가까워질수록 극도로 큰 시장이 될 것"이며 현재로서는 두 진영 모두 이긴다는 것이다.

4. 변압기: 5년의 기다림

Today in Manufacturing 287화, "America's Transformer Crisis"(9월 28일)에서 Manufacturing.net과 Industrial Equipment News의 편집자들은 NextNRG CEO Michael Farkas의 에세이를 짚었다. 핵심 수치는 다음과 같다.

  • 대형 맞춤 변압기의 대기 시간이 최대 5년까지 늘었다.

  • 2027년 변압기 수요는 2020년 수준의 두 배 이상이 될 것으로 예상된다.

  • 배전 변압기의 약 **75%**가 이미 기대 수명을 넘겼다.

공동 진행자 Jeff Reinke는 냉정한 현실을 더했다. 인허가와 자금이 그 일정에 "또 1년 반에서 2년"을 보탠다는 것이다. 그는 또 대안인 페라이트와 탄화규소로 만드는 반도체 변압기가 대부분 중국 공급에 의존한다고 지적했다.

Redefining Energy 248화(9월 28일)에서 한 게스트는 무역 문제를 직설적으로 말했다. 미국은 "변압기의 20%만 제조하고 80%를 수입"하며, 대부분 지금 관세에 직면한 나라들에서 들여온다. "이건 서구의 이야기입니다. 아시아의 이야기가 아닙니다."

왜 중요한가: 변압기는 블룸의 "전력망 건너뛰기" 제안이 먹히는 조용한 이유다. 전력망의 모든 승압과 강압에는 변압기가 필요하다.

5. 우라늄: 광산이 빨리 메울 수 없는 공급 격차

세계원자력심포지엄 즈음에 녹음된 Sprott Radio, "WNS 2026 and the New Buyer"(9월 28일)에서 스프롯 팀은 계산을 풀어 보였다.

  • 세계는 연간 약 1억 7,500만 파운드의 우라늄을 생산한다.

  • 수요는 약 2억 파운드이고 증가 중이며, 기본 시나리오의 미래 수요는 약 3억 5,000만 파운드다. 이는 "사실상 생산을 두 배로 늘리는 것"을 뜻한다.

  • 현재 건설 중인 일부 광산은 지난 사이클에 발견된 것으로 "15년 동안 땅속에 묶여 있었다."

  • 가격은 "지난 5년간 사실상 세 배가 되었다."

비용도 오르고 있다. 현지 침출(in-situ) 우라늄 채굴(광석을 녹이는 용액을 지하로 주입하는 방식)의 핵심 투입재인 황산이 호르무즈 해협의 차질로 급등했다. 카자톰프롬이 그 영향을 지적했고, "러시아는 부족을 이유로 황산 수출을 금지했다."

흥미로운 세부 사항 하나. 일부 유틸리티는 "할 일이 너무 많아서" 특정 연료 구매 요청을 미루며 전환과 농축 구매를 시간에 걸쳐 분산하고 있다. 심포지엄의 화제는 연료에서 "이 원자로들을 어떻게 조달하고 자금을 댈 것인가"로 옮겨 갔다.

왜 중요한가: 오르는 비용 하한선과 미뤄진 유틸리티 구매 물결의 조합은 현물만이 아니라 장기 계약 가격의 구도를 만든다. 카메코($CCJ)와 센트러스 같은 농축 업체에게 메시지는 이렇다. 수요는 나중에, 비용은 지금 더 높게.

논쟁 지점

강세 시나리오: 다년간의 슈퍼사이클, 그리고 사슬 속 모두가 돈을 번다

  • 터빈은 2032년까지 예약되어 있고 가격은 오르고 있다(Thoughts on the Market).

  • 변압기는 최대 5년의 대기에 직면해 있다(Today in Manufacturing).

  • 우라늄은 공급을 대략 두 배로 늘려야 한다(Sprott Radio).

  • 이 구축이 투기적이지 않은 이유에 대한 블룸의 Aman Joshi의 말: "이 구축은 토큰의 형태로 컴퓨팅을 쓰기 시작한 여러분이나 저 같은 개별 고객이라는 기저 계층에 기반합니다"(Catalyst).

  • 오라클의 Mary Sprayregan은 데이터센터가 전력망 비용을 더 많은 사용량에 분산함으로써 요금을 낮출 수 있다고까지 주장했다. 그녀는 앨라이언트 에너지의 CEO Lisa Barton이 "5년간의 전기요금 동결"을 확보하는 데 도움이 된 시더래피즈의 두 데이터센터 개발을 축하한 사례를 들었다(Electric Perspectives).

약세 시나리오: 수요는 보기보다 덜 실재하며, 일정은 투자하기에 너무 길다

Better Offline, "Monologue: The AI Data Center Overbuild"(9월 25일)에서 Ed Zitron이 가장 날카로운 버전을 내놓았다. 그의 주장은 이렇다.

  • 실제 AI 용량은 "분기당 아마 수십 또는 수백 메가와트" 규모로 가동되고 있어 헤드라인보다 훨씬 작다. 12~15기가와트가 가동된다는 추정에 대해서는 "헛소리."

  • 하이퍼스케일러 매출 수주잔고의 "절반에서 75%까지"가 Anthropic과 OpenAI에서 나오는데, "둘 다 실제로 그 돈을 낼 수 없다."

  • 그의 계산으로는 2026 회계연도 마이크로소프트 AI 매출의 70%를 OpenAI가 차지했다.

Frictionless, "AI spending can't grow forever with P Equity Research"(9월 25일)에서 게스트는 리드타임이 너무 길기 때문에 바로 그 점에서 전력을 "아마 지금은 투자할 수 있는 분야가 아니다"라고 했다.

"가스터빈은 아마 2년 전에는 투자하기 신나는 분야였습니다. 지금은 아마 아닐 겁니다. 미쓰비시, 지멘스, GE 버노바 같은 회사가 모두 2030년 너머까지 이어지는 수주잔고를 갖고 있으니까요."

그는 또 하이퍼스케일러의 잉여현금흐름이 "0에 가까워지거나 돈을 빌리는 쪽으로" 가고 있다고 지적했고, 모든 기술은 결국 성숙하고 설비투자는 평탄해진다고 주장했다.

원자재 트레이더 Fred Seguy는 Money of Mine(9월 23일)에서 핵심 수요 이야기를 공격했다. 미국 전력 수요는 "분명히... 두 배가 되지 않을 것"이라고 했다. 그의 계산으로는 연 6% 정도의 성장은 "재생에너지 추가분이 충분히 커버하고도 남는다."

그를 뒷받침하는 근거도 있다. Climate One(9월 25일)에서 한 게스트는 2026년 신규 유틸리티급 용량 86GW라는 EIA 전망을 인용했는데, 2025년의 "거의 두 배"다. Energy Gang(9월 23일)에서 한 패널은 IEA 사무총장 Fatih Birol이 AI가 아니라 에어컨을 세계 전력 수요 증가의 단일 최대 동인이라고 한 말을 인용했다.

나의 견해: 약세론자들은 오라클 소식이 구체화한 한 가지에서 옳다. 약한 고리는 장비 공급이 아니다. 2031년 인도 슬롯 끝에 서 있는 고객, 그리고 그들의 전력 인허가, 자금 조달, AI 임차인이 모두 제때 나타나는지다.

이번 주에 등장한 이름들

  • GE 버노바($GEV). 강세 포인트는 가시성이다. 2031년과 2032년의 슬롯이 이제 논의되고 있고 가격은 여전히 오르고 있다. 약세 포인트는 같은 사실을 반대편에서 본 것이다. 2030년 이후에나 터빈을 구할 수 있다면 구매자는 다른 곳으로 간다(블룸과 붐 참조). 다음 시험은 인도일이 늘어지는데도 더 높은 가격에 새 주문이 계속 들어오는지다.

  • 블룸 에너지($BE). 이번 주 최고의 현장 발전 제안이면서, 같은 닷새 동안 오라클 불가항력에 가장 직접적으로 노출된 종목이다. IBD 진행자는 차트를 "강세 흔들기(bullish shakeout)"일 수 있다고, 또는 그의 표현대로 "내일 15% 빠지고 전부 눈물로 끝날 수도 있다"고 규정했다. 주피터의 "재구상된" 전력 계획에 대한 오라클의 업데이트가 있는지 지켜봐야 한다.

  • 콴타 서비스($PWR). Full Signal(9월 23일)에서 포트폴리오 매니저 Shanali Jain은 이 주식이 올해 약 50% 올랐고 "수주잔고가 엄청나다"고 말했다. 그녀는 콴타가 "연속 다섯 번의 트리플 플레이를 해냈다"(실적과 매출 모두 예상을 웃돌고 가이던스를 올린 것)고 언급했다. 이는 펀드 매니저의 의견이지 회사의 가이던스가 아니다.

  • 오라클($ORCL)과 블루 아울($OWL). 오라클은 뉴멕시코에 전념하고 있다고 말한다. 시장의 질문은 전력 인허가 지연이 다른 임차인들이 지급을 미루는 데 쓰는 본보기가 될 것인지다.

연쇄 영향

  • 발전기 세트와 현장 엔진(커민스 $CMI, 캐터필러 $CAT). 모건스탠리는 소형 엔진 제조사들이 2029~2030년까지 예약을 받고 있다고 말했다. 파워시큐어의 왕복동 엔진 가교 제품과 붐의 42MW 터빈 트레일러도 같은 방향을 가리킨다. 대형 터빈이 오래 걸릴수록 소형 설비의 시장은 커진다.

  • 가스 생산업체. The Allegheny Front(9월 25일)에서 보일러제작공 노조 지도자는 전국 최대의 가스화력 발전소를 짓고 있다고 보도된 100억 달러 규모의 호머 시티 데이터센터 프로젝트를 언급했다. 그의 지부는 5년간 한 명도 받지 못하다가 약 6개월 만에 230번째 견습생을 받았다. EQT($EQT)의 CEO Toby Rice도 같은 컨퍼런스 패널에 있었다. 블룸의 연료전지와 붐의 터빈도 모두 가스를 태운다.

  • 유틸리티와 전력망 선로(서던 $SO, 듀케인 라이트). 같은 에피소드는 펜실베이니아 PUC 연구가 2040년까지 지역 전력 수요가 거의 전적으로 데이터센터 때문에 대략 두 배가 될 수 있고, 최악의 경우 연 13회 정전이 발생한다고 예측했다고 전했다. 존스홉킨스의 Abe Silverman은 이를 "자체 신규 용량을 가져오게 하지 않고 맹목적으로 새 데이터센터를 계속 받아들일 경우" 벌어질 일에 대한 경고라고 불렀다. 듀케인 라이트는 2030년까지 27억 달러를 투자해 전력망을 확장하겠다고 밝혔다. "자체 전력 가져오기" 규칙은 현장 공급업체에는 좋은 소식이고 유틸리티에는 엇갈린 소식이다.

  • 압력 밸브로서의 부하 유연성. 오라클의 Mary Sprayregan은 신규 부하의 피크 시간 단 0.5%만 관리해도 전력망이 영향을 최소화하면서 "거의 100기가와트의 대형 부하"를 추가할 수 있다는 듀크대학 연구를 인용했다. 오라클은 에메랄드 AI를 사용해 피닉스의 두 피크 시간 동안 컴퓨팅을 유지하면서 전력 사용을 25% 줄였다(Electric Perspectives). 유연성이 확장된다면, 신규 발전이 실제로 얼마나 필요한지에 대한 부분적인 상한이 된다.

  • 변압기와 전기강판. 80%의 수입 비중과 5년의 대기는 국내 변압기 생산 능력을 가진 모든 업체의 가격을 뒷받침한다. 관세는 수입 대안을 더 싸게가 아니라 더 비싸게 만든다.

  • 우라늄, 전환, 농축(카메코 $CCJ, 센트러스 $LEU, 현물 우라늄 펀드). 더 높은 산과 디젤 비용은 생산 비용의 하한을 올린다. 전환과 농축 구매를 분산하는 유틸리티는 수요가 취소된 것이 아니라 지연되고 있음을 시사한다.

  • 하이퍼스케일러의 자금 조달원. The Investor's Podcast, TIP848(9월 24일)에서 진행자들은 메타의 2026년 설비투자 가이던스 1,300억~1,450억 달러, 2027년 전망 약 2,000억 달러, 그리고 루이지애나 데이터센터를 뒷받침하는 270억 달러의 채권을 인용했다. Squawk에서 Faber는 실제 부채 부담이 보고된 설비투자를 넘어선다고 경고했다. "잔존가치 보증... SPV... 리스."

지난호 이후 달라진 점

  • 터빈 인도일이 또 밀렸다. 지난호에서 BloombergNEF는 오늘 주문한 가스터빈이 빨라야 2031년에 가동된다고 했다. 이번 주 모건스탠리는 GE 버노바가 2031년과 2032년 계약을 논의 중이라고 했다. 대기열은 계속 길어지고 있다.

  • 정치가 인허가에서 계약으로 넘어갔다. 지난호에는 텍사스의 데이터센터 인허가 중단과 하원의 납세자 보호법(Ratepayer Protection Act) 417 대 3 통과가 있었다. 이번 주에는 한 하이퍼스케일러가 지급을 미루려고 전력 인허가를 들었다. 한 단계 올라선 것이다.

  • 약세 시나리오가 새 논거를 얻었다. 지난호의 약세론자들(Paul Kedrosky의 2029년 부채 장벽, 2026년 계획된 데이터센터의 3분의 1에서 절반이 지연됐다는 보도)은 자금 조달과 시점에 초점을 맞췄다. 이번 주 Ed Zitron은 용량과 수요가 과연 존재하는지를 의문시했다.

  • 계량기 뒤(behind-the-meter)의 목소리가 커졌다. 지난호의 헤드라인은 제너락과 아마존의 24억 달러 규모 비상 발전기 계약이었다. 이번 주에는 블룸, 붐, 파워시큐어가 모두 현장 발전이 비상용이 아니라 영구적이라고 제안했다.