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BIO 2026大会物理筛选技术崛起,AlphaFold架构师John Jumper加盟Anthropic
2026年6月19日至25日当周AI药物发现新闻汇总。BIO 2026大会上,基于物理的虚拟筛选技术(Sandbox AQ与NVIDIA BioNeMo合作)风头盖过语言模型,AlphaFold架构师John Jumper离开DeepMind加入Anthropic,礼来主导了本周的交易动态,而纯AI技术生物公司则相对平静。
AI药物发现周报
2026年6月25日当周:BIO 2026大会物理筛选技术崛起,AlphaFold架构师John Jumper加盟Anthropic
摘要
- 本周的焦点是在圣地亚哥举行的BIO 2026大会,Sandbox AQ在会上宣布与NVIDIA BioNeMo开展基于物理的虚拟筛选合作,而会场上更响亮的论调是:药物发现需要彻底超越语言模型。
- John Jumper,AlphaFold背后的诺贝尔奖得主,离开DeepMind加盟Anthropic,并罕见地接受专访,将AlphaFold重新定义为一个狭义的、工程化的预测工具,而非通用生物学AGI。
- **礼来(LLY)**主导了本周的交易动态:与Abbisko达成19亿美元研究合作、完成对Centessa 78亿美元的收购、对破产的Sangamo基因组平台提出预设买家(stalking-horse)竞标、与BioArctic达成神经科学交易,并为其下一代减肥药Reditrutide开展了一项备受争议的单患者同情用药项目。
- 纯AI技术生物股(RXRX、SDGR)本周相对平静,没有公司特定的播客或新闻动态,但两家公司都在医疗保健小盘股行情带动下走高。
本周要闻
基于物理的筛选技术在BIO大会上走向主流。 Sandbox AQ首席执行官Jack Hittery在会场现场宣布了一项合作,让制药公司能够"结合使用BioNeMo(NVIDIA面向生物制药市场的一款强大平台)和AQ State",来筛选靶向GPCR的配体,这与Ozempic和Mounjaro所针对的受体类别相同,将研发周期"从几十年"压缩到"数周到数月"(Squawk on the Street,6月23日)。Hittery指出,"提交给FDA的所有新药中,超过30%都聚焦于这一靶点",而该工具预测的不仅是结合能力,还包括作用机制,即激动剂还是拮抗剂。
AlphaFold架构师加盟Anthropic。 在Machine Learning Street Talk节目中(6月22日),John Jumper证实了他的这一职业变动,并反驳了AlphaFold是通用基础模型的说法:"我并不太认同人们试图套用的'苦涩的教训'(bitter lesson)。事实上,AlphaFold 2恰恰与之相反。"他将AlphaFold 3向小分子领域的扩展视为通往药物设计的桥梁,"现在我们可以说,这正是这款药物结合的确切位置",这正是Isomorphic Labs构建其药物研发项目的基础。
一项罕见得到验证的AI靶点基准。 Verge Genomics首席执行官Alice Zhang披露,在其ALS(渐冻症)合作项目中,83%的AI衍生靶点在礼来的湿实验室实验中得到验证,远超礼来自己设定的20%成功门槛,其中两个靶点已被礼来选入其内部研发管线(This Week in Startups,6月22日)。她还公布了这类技术生物交易模式的具体数字:"前期付款2500万到4200万美元……里程碑款项总计在7亿到8亿美元之间",涵盖了已签署的礼来和阿斯利康Alexion两笔交易。
礼来内部视角下的AI战略。 高级副总裁Mahi Ryassam表示,"过去12个月我看到的创新数量,超过了此前10年的总和",并阐述了一套三重筛选框架:首先看患者获益的投资回报率,其次坦诚承认"AI并非最佳工具"的场景,最后是"重新构想工作流程"而非简单地将其自动化(Transform NOW,6月23日)。值得注意的是,他否定了"信任AI"这一说法:"我们其实并没有告诉科学家要信任AI……AI只是一种工具,和其他工具没有本质区别。"
观点交锋
物理模型 vs 语言模型。 这是本周现场最直接的张力所在。Hittery直言不讳:"如果我们想解决医学领域最重大的问题,就必须超越语言模型……这些必须是基于物理的模型"(Squawk on the Street,6月23日)。Jumper的观点与此互补但并不完全一致,他认为真正胜出的系统可能是狭义的专用预测器,而非通用模型,AlphaFold"能够在一个非常狭窄的自然科学类别中,按下一个按钮就预测出自然层面的科学结果"(MLST,6月22日)。这对投资的启示是:单纯把大语言模型规模扩大套用到生物学上,未必是正确路径,市场对此持怀疑态度。
规模化在生物学中真的有效吗? Zhang直接挑战了文本AI的规模化叙事:"我们看到的最大增益其实来自数据和模态的规模扩展……关键不在于把AI做得更大,而在于喂给它正确配对的数据"(TWiS,6月22日)。她用"激光雷达 vs 摄像头"作类比,将专有脑组织样本称为"疾病的分子层面的真实基准",将竞争壁垒重新定义为数据模态,而非算力。
减肥药可及性的公平问题。 在The Readout Loud节目中(6月25日),STAT记者Lizzie Lawrence详细披露了礼来和FDA如何悄悄批准一名"人脉深厚"的79岁患者通过同情用药通道使用Reditrutide,此事引起了"卫生官员高层的关注",而这种情况"并不常见"。肥胖症专家Angela Fitch医生对此提出质疑:"这项政策本可以惠及4000万人",而她本人联系礼来的请求也未获回应。
关注个股
| 代码 | 股价 | 当日涨跌 | 52周区间 | 市值 |
|---|---|---|---|---|
| LLY | $1,129.13 | +1.06% | $623.78–$1,182.73 | $1.06万亿 |
| SDGR | $16.14 | +5.28% | $10.95–$23.75 | $12亿 |
| RXRX | $3.34 | +3.41% | $2.77–$7.18 | $15亿 |
礼来(LLY)是本周的交易机器。公司与Abbisko Therapeutics达成19亿美元研究合作(6月24日)、以每股38美元加最高9美元或有价值权(CVR)完成对Centessa 78亿美元的收购(6月24日),并为破产的Sangamo Therapeutics基因组平台及prion项目安排了预设买家竞标(6月23日),这透露出礼来正在以低价获取基因编辑能力。公司还签署了BioArctic BrainTransporter神经科学合作(首付3000万美元,里程碑款项最高7.7亿美元,6月22日)。卖方分析师也随之调整目标价:Leerink将目标价上调至1,232美元(跑赢大盘),Berenberg则给出1,135美元(持有)。在可及性方面,礼来详细介绍了其Medicare GLP-1过渡计划(符合条件的Part D患者每月50美元,自7月1日起生效)。
**Schrödinger(SDGR)和Recursion(RXRX)**本周没有公司特定的播客或新闻动态。在科技股遭遇抛售后,资金转向医疗保健小盘股的整体行情带动下,两只股票均有反弹(SDGR上涨5.3%,RXRX上涨3.4%)。RXRX目前股价为3.34美元,略高于52周低点(2.77美元),其市值与BIO大会上展现出的AI技术生物热情相比明显偏低,这种平台叙事与公开市场估值之间不断扩大的差距,值得持续关注。
关联影响
- **英伟达(NVDA)**继续将BioNeMo的触角延伸至生物制药技术栈,Sandbox AQ这笔交易再次证明,基于GPU原生架构的物理模型药物发现正在从实验阶段走向基础设施化。
- Alphabet(GOOGL)/Isomorphic Labs从AlphaFold 3小分子能力向真实药物设计迈进的过程中获得概念层面的利好,尽管Jumper转投Anthropic也悄然引发了人才留存方面的疑问。
- Anthropic如今已成为结构化科学AI领域的参与者,招揽Jumper表明其野心已超越通用聊天模型,延伸至工程化的生物学预测领域。
- **礼来作为生态系统买家:**Abbisko、Centessa、Sangamo、BioArctic以及AbSci(1亿美元融资轮)等一系列动作,显示LLY正在同步整合AI药物发现能力与GLP-1相关业务,为能够提供已验证靶点的技术生物平台构建起一个持续的需求出口。
与上周相比的变化
本周的基本面是:基于物理的筛选技术(Sandbox AQ与NVIDIA合作)以及狭义专用型AlphaFold衍生技术,已成为主导性的技术叙事;礼来是最活跃的战略买家;而纯公开上市的技术生物股(RXRX、SDGR)相较私募市场和会议现场展现出的热度,依然表现平静,估值也持续承压。